项目管理（第四版）课件 5课业三 你需要为你的项目准备多少资金？ (2).pptx

课业三中小型项目论证

（财务评价部分）;一：课业布置;二、课业目标及方式;三、课业条件;四、课业内容及步骤;五、评分标准;;;第一部分;第一部分;第一部分;建筑工程费;设备及工器具购置费;安装工程费;建设期利息估算（资金筹措费）;例：企业拟新建一条生产线，需要在建设起点一次投入固定资产投资100万元，无形资产投资10万元。建设期为1年，建设期资本化利息为6万元，全部计入固定资产原值。投产第一年预计流动资产需用额为30万元，流动负债需用额为15万元；投产第二年预计流动资产需用额为40万元，流动负债需用额为20万元。

根据上述资料可计算该项目有关指标如下：

(1)固定资产原值=100+6=106(万元)

(2)投产第一年的流动资金需用额=30—15=15(万元)

首次流动资金投资额=15—0=15(万元)

投产第二年的流动资金需用额=40—20=20(万元)

投产第二年的流动资金投资额=20—15=5(万元)

流动资金投资合计=15+5=20(万元)

(3)建设投资额=100+10=110(万元)

(4)原始总投资额=110+20=130(万元)

(5)投资总额=130+6=136(万元);;

项目计算期------是指投资项目从投资建设到最终报废整个过程的全部时间。;第二部分;;第二部分;第二部分;第二部分;;【例】大华公司购入设备，有两方案选择，甲投资10000元，使用寿命5年，采用直线法计提折旧，5年后无残值。5年中每年销售收入6000元，每年付现成本2000元。乙投资12000元，第一年垫支营运资金3000元，采用直线法计提折旧，使用寿命5年，5年后残值收入2000元。5年中每年销售收入8000元，付现成本第一年3000元，逐年增加修理费400元，所得税率40%，计算两方案现金流量。

解：先计算两方案每年折旧额：

甲方案每年折旧额=10000/5=2000元

乙方案每年折旧额=（12000-2000）/5=2000元;甲方案t;乙方案t;表3投资项目现金流量计算表单位:元;【练习】B项目需要固定资产投资210万元，开办费用20万元，流动资金垫支30万元。其中固定资产投资和开办费用在建设期初发生，开办费于投产当年一次性摊销。流动资金在经营期初垫支，在项目结束时收回。建设期为1年，建设期资本化利息10万元。该项目的有效期为10年，直线法计提固定资产折旧，期满有残值20万元??该项目投产后，第1年至第5年每年归还借款利息10万元，各年分别产生净利润：10万元、30万元、50万元、60万元、60万元、50万元、30万元、30万元、20万元、10万元。试计算该项目的现金净流量。;根据以上资料计算有关指标如下：;(3)经营期现金净流量：;;第三部分;第三部分;第三部分;