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中小企业融资与发展问题的研究

摘要：中小企业发展为我国经济发展注入活力，但面临着企业融

资难的尖锐问题，本文通过国内外对比分析中小企业融资遇到的困

难与挑战，同时将国内现状进行深入分析探讨，期望为帮助解决中

小企业融资难的问题，为促进中小企业经济全面发展提供有益的参

考。

关键词：融资；资本；融资渠道

中图分类号：f832.48文献标识码：a文章编号：

1001-828x(2011)05-0167-01

随着经济的发展，在我国国民生产总值的比例逐渐增长。据相关

资料显示，中小企业的工业产值约中小企业占全国60％、出口总额

约占60％、实现利税约占全国40％，由此可见中小企业在国民经

济中的地位不容小觑。

中小企业发展所需资金(包括资本金及流动资金)比较多，单靠企

业主个人财力难免局限性较大，需要从金融市场融资，来保障企业

正常运行与稳步发展。通常融资的方式有两种，一种是从银行(或

证券市场)以债权方式融资，另一种是从证券市场(或其他非银行)

以股权方式融资。

就融资渠道来看，国外市场更加多元。例如经济大国美国，除了

银行之外，美国小企业还得到来自金融公司、非金融机构或租赁公

司等等组织或机构的资金支持。相比中国市场相对单一且发展受限

的现状来看，我国中小企业融资发展其路漫漫其修远兮。

市场的趋利性导致银行选择服务挑剔。笔者朋友曾在某装饰公司

任职，设计师在服务客户的时候喜欢挑选别墅客户，对于小户型客

户不愿意接待，认为赚不到钱，而且耗费精力成本，得不偿失。这

种心理与现状同样适用于银行对贷款对象的选择，因为中小企业贷

款数额小，但企业数量却很多，无形中增加了银行方面的经营成本，

虽然不少银行也有设立过专门的服务专区，但由于手续繁琐、申请

条件限制较多、服务宣传不够明显等问题，使中小企业的融资并未

得到理想发展。很多银行在服务大厅内设立的位置宣传，不够明显，

传递的咨询信息也缺乏诉求点，使很多急需融资的中小企业都无从

下手，始终不得其门而入。

最行之有效的方法就是专门设立中小企业融资银行，专门服务于

中小企业，而且在社会进行广泛而有效的宣传介绍，让每个人对融

资有更新的认识，积极促进资金流通与经济发展。这样不但能有助

于中小企业联盟发展，还可以加强银行与中小企业之间的密切联

系，使经济发展更加稳定牢固。长期坚持，形成流畅的运作机制，

提高效率，真正服务于企业发展。

正是由于银行与中小企业之间缺乏联系、缺少信任，因此在中小

企业伸出求救之手时，银行才会没有抛给他们橄榄枝，设置重重关

卡来增加难度，例如居高不下的贷款利率、复杂繁琐的申请手续等

苛刻条件，很多中小企业面对此种境遇宁可选择其他风险途径，也

不愿意选择银行。因此国内设立中小企业融资银行必须将很多问题

化繁为简。我们知道今年高考的政策学生忘带准考证都可以继续参

加考试了，银行贷款的门槛是否应该随着市场经济需求进行相应的

调整，以实现生产力与生产关系之间的矛盾化解?

就担保这个国际间普遍的问题来看，许多国家的担保制度值得我

们借鉴。除了上述的美国，意大利也是一个中小企业发达的国家，

通常由政府出面，直接以财务支持，或成立互助担保体系，成员之

间可以担保。调动一切积极因素，加长这些制约社会经济发展的“短

板”，是地方政府不能回避的责任。搭建地方投融资平台，开发各

种投融资渠道，对缓解基础设施和公共设施的短线制约度，是有积

极作用的。我国目前以政府拨款作为担保基金，对于担保体系方面

的设想则是建立一个第三方机构进行风险把控，资金来源于政府支

援、会员风险准备金以及社会其他募集渠道。

下面再谈另一种融资方式，即从证券市场(或其他非银行)以股权

方式融资。有的中小企业采用私募的方法，但其可行性有待商榷。

我们知道国外的国情是有别于处于社会主义初级阶段的中国国情

的。虽然世界不乏建立第二板市场的国家，但就中国社会、中国市

场来看，无论是条件、管理都让中小企业主感到前途渺茫。因为主

板市场的管理尚且理不清头绪，存在许多问题亟待解决，要建立第

二板市场谈何容易。然而国内中小企业多为有限责任公司或股份有

限公司，如果没有特定金融市场支持，资金流通必然受阻，中国市

场需要踏出坚实的一步，才能摆脱这种尴尬局面。

此外，中小企业要提高自身外部融资能力，在企业发展进程中寻

找对策，建立融资平台。首先要练好内功，增强企业的竞争力、凝

聚力和发展潜力，特别是要不断提高自身管理水平，提高团队管理

能力，提高信誉和资信水