中国新能源汽车电机行业市场投资分析报告 .pdfVIP

中国新能源汽车电机行业市场投资分析报告

目录

第一节汽车电动化，产业链上游重新调配

一、电池、电机、电控三大核心零部件使得零部件总数减少1/38

二、电机驱动系统价格由电机功率、数量和技术难度决定

三、2016年电机电控市场约160亿，同比增长超30%.

四、汽车电动化还将带动继电器价值与数量的双升

第二节集成化的永磁同步电机是技术发展趋势

一、电机核心零部件由整机厂内部配套逐渐转为外部采购

二、永磁同步电机效率、功率密度最优，新能源汽车使用率超90%24

三、国产电机技术指标已追平国外，可靠性也将逐步改善

四、驱动电机与复杂的机械总成集成可降低成本和体积

五、全球大部分车厂外购电机，特别是欧美系

六、国内工业电机制造商和新能源汽车电机企业正在积极布局34

第三节电力电子公司以电机控制器为切入点进入新能源汽车市场35

一、大洋电机2011开始IGBT模块封装技术的研发

二、国内产品集成度、控制算法和电磁兼容指标与国外差距小40

三、全球车厂多从变频器出身的供应商采购电机控制器

四、国内工业变频器厂商和车用电力电子公司逐步切入市场

第四节优质企业抓住专用车爆发、扎根乘用车市场

一、国内电机驱动系统以外购为主，独立供应商迎来发展机遇49

二、电机驱动系统业务占比高，业绩弹性大

三、宏发股份高压直流继电器有望切入Tesla供应链

第五节重点公司分析

一、合康变频：由辅助电源和整车控制器到动力总成

二、蓝海华腾：新能源汽车电机控制器最纯标的

三、汇川技术：新能源汽车业务占比稳步提升加快在智能制造领域的布局59

四、宏发股份：汽车和电力业务稳步高增长低压电器和高压直流将逐渐爆发

五、阳光电源：光伏业务持续高增长储能及新能源汽车进入收获期61

第六节附录

一、新能源汽车电机控制器图例

二、电机和发动机的功率比例从高到低是全混、中混和微混

三、电机控制器需要使用结温高、功率密度高、寿命长的汽车级IGBT模块

图表目录

图表1：各种汽车电机系统的功率

图表2：纯电动汽车的电机驱动系统（能量流由电池到电机控制器到牵引电机）

图表3：各类型新能源汽车的电机驱动系统配置.

图表4：轮毂电机图例

图表5：轮毂电机原理图

图表6：串联混合动力原理图

图表7：并联混合动力原理图

图表8：并联混合动力的5种构型.

图表9：P2和P3并联混合动力原理图.

图表10：普锐斯的动力分流系统（M/G1、M/G2为两台电机）.

图表11：上汽荣威550的串并联系统.

图表12：电机各部件的成本分布

图表13：交流异步电机主要部件拆分图

图表14：永磁同步电机结构

图表15：开关磁阻电机结构

图表16：主流新能源汽车电机原理图

图表17：丰田普锐斯（双电机与减速器集成）.

图表18：电机与EDU变速箱的集成（上汽荣威550）.

图表19：本田混动版雅阁中电机与发动机的集成.

图表20：日本市场新能源汽车所用电机厂家占比（按车型数计算）32

图表21：欧美市场新能源汽车所用电机厂家占比（按车型数计算）33

图表22：新能源汽车电机控制器的工作原理图.

图表23：日立电机控制器的内部结构图

图表24：聚丙烯薄膜电容器与立方体型薄膜电容器.

图表25：常见的非接触式霍尔电流传感器

图表26：第二代普锐斯IGBT模块的封装结构

图表27：第三代普锐斯IGBT模块的封装结构

图表28：电动汽车电力电子控制器总成

图表29：第二代普锐斯电机控制器内部结构图（左为DC-DC，右为发电机和电动

机逆变单元）

图表30：第三代普锐斯电机控制器内部结构图.

图表31：宇通睿控技术（其中五合一控制器由汇川技术供应）.

图表32：汇川的五合一集成式电机控制器

图表33：电机驱动系统的力矩-转速外特性.

图表34：新能源汽车电机控制器中包含底层软件和控制算法软件44

图表35：日本市场新能源乘用车所用控制器厂家占比（按车型数计算）45

图表36：欧美市场新能源乘用车所用控制器厂家占比（按车型数计算）46

图表37：比亚迪唐的三擎双模技术（双电机+双