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城商行发展战略转型的逻辑困局及突破研讨

作者：秦思明

来源：《时代金融》2020年第31期

摘要：目前，在理论与实践中，对城商行发展转型多有论及，但发展转型困局的原因却少

有探究。唯有在尊重事实、符合逻辑的前提下，理清城商行发展转型困局的根源，并采取针对

性措施，方有助于城商行的转型发展。

关键词：发展转型困局措施

近年来，城商行转型发展陷入困境，国内多有学者及相关业务人员对此进行讨论，但对城

商行转型发展陷入困境的原因及相应的解决路径鲜有论述。本文试图在尊重事实、符合逻辑的

前提下，对此进行初步分析。

一、城商行发展的历史阶段及发展战略思想形成

（一）城商行发展的历史阶段

城商行历经40年的改革发展，大致分为五个阶段：

孕育产生阶段（1979～1994年）。1979年，全国第一家城市信用合作社——河南省漯河

县城市信用合作社组建开业。此后，全国各地相继成立城市信用合作社。因改革开放后对城市

金融机构提出了强烈的需求，截至1994年末，全国已有城市信用社5200家[1]。

整顿联合阶段（1995～1997年）。1995年，开展城信社的清理整顿和城市合作银行的组

建工作。1995年7月，全国首家城市合作银行——深圳城市合作银行开业。1995年9月，国

务院印发《关于组建城市合作银行的通知》，决定在全国35个大中城市组建城市合作银行。

截至1997年12月，全国已有145家城市合作银行。

风险化解阶段（1998～2003年）。1998年3月，中国人民银行与原国家工商行政管理局

印发《关于城市合作银行变更名称有关问题的通知》，145家城市合作银行陆续更名为城市商

业银行。城商行成立之初，因承接了历史累积的金融风险而背负了沉重的历史包袱。从2000

年开始，央行对城商行实行“巩固、改革、整顿、扶持”和“一行一策、分类监管”的政策，城商

行总体风险水平大幅下降。地方政府在城商行不良资产处置过程中发挥了重要作用。

重组扩张阶段（2004～2011年）。当时的城商行仍然面临资本匮乏、拨备不足、质量恶

化的困境，2004年6月，按照“一逾两呆”口径计算的不良率达到12.36%。2004年11月，银监

会发布了《城市商业银行监管与发展纲要》，重新启动城商行联合重组、跨区域经营以及上市

等系列进程。2006年，银监会出台《城市商业银行异地分支机构管理办法》，明确提出：“对

于满足各项监管要求，且对达到现有股份制商业银行中等以上水平的城市商业银行，将逐步允

许其跨区域经营”。2009年4月，银监会发文进一步放宽城商行跨区域经营的准入政策，跨区

域经营成为城商行规模扩张的重要手段。2011年4月，银监会暂停跨区域经营审批。到2011

年底，我国已经有91家城商行实现了跨区域经营，设立异地分行375家。通过重组，城商行

优化了资源配置，拓展了服务空间，延伸了服务网络，实现了规模扩张、效益增长。

转型发展阶段（2012年至今）。随着我国经济进入新常态，城商行也在探索改革创新和

业务转型，试图通过综合经营方面，提供多元化金融产品，满足多样化客户需求，维持规模增

长[2]。2011年前后，我国城商行开始扩张金融市场业务：第一，2011年年末开始新一轮货币

宽松，但由于经济下行压力大、利率市场化改革预期等，银行向实体经济放贷的积极性不高。

在此背景下，表外业务、理财、信托贷款、委托贷款等快速发展，大量资金通过同业渠道融

出，注入信贷受限的地方融资平台、房地产企业等以获取高额利润。第二，2011年以来城商

行难以继续通过跨区域经营实现自身的规模扩张，业务多元化成为城商行经营与发展新的突破

口，发展同业业务、发行次级债和理财产品等非传统业务成为城商行调整资产负债结构和规模

扩张的重要手段。2013年-2016年城商行金融市场业务迅速扩张，也积累了巨大风险。2017年

监管部门实施“严监管”引导城商行回归信贷模式，服务实体经济，使这一势头得到控制。同

时，互联网金融的迅速发展，使城商行的主体业务受到很大冲击和侵蚀。2019年末的新冠疫

情又对信贷资产安全产生重大影响。因此，城商行的战略转型既面临巨大压力，进展也很艰

难。

（二）城商行发展战略思想形成

纵观城商行发展的不同历史时期，贯穿始终的发展战略思想就是追求规模与速度。之所以

如此，一是这种思想符合改革开放以后整个社会的“赶超”心态;二是进入新常态之前，中国经

济较长时间保持较快的增长，为