2024年差旅管理TMC行业分析报告 .pdf

2024年差旅管理

TMC行业分析报告

2024年5月

目录

一、行业增长驱动因素：商旅支出增加和差旅管理普及4

1、TMC行业现状：普及率低、集中度低、发展水平不高、市场空间大4

（1）TMC普及率低，10%以下，低于发达国家.4

（2）参与者众多，行业集中度CR4仅16%，远低于英德法等国4

（3）发展水平不高.5

（4）市场空间依然可观5

2、商务旅行支出和普及率提升推动行业发展6

（1）中国商务旅行支出持续增长.6

（2）企业发展对于TMC服务的需求增加带动行业普及率提升7

3、未来五年中国TMC行业有望保持20%以上增速7

二、行业进入壁垒和市场集中度

1、TMC易进入，但成长有壁垒：资金+人才+技术.8

（1）资金是TMC成长的主要障碍9

（2）TMC人才要求高，能够提供全面的解决方案9

（3）技术壁垒是TMC的发展瓶颈9

2、成熟市场高度集中，并购整合常态，资本市场作用关键.

四、行业成长路径：并购/合作+建立结算优势成就行业王者11

1、运通和HRG的成长路径

（1）运通和HRG规模领先.12

（2）核心业务多有重合12

（3）服务内容相近.13

（4）差异集中在盈利模式、资源整合和结算优势.14

2、中国TMC巨头最可行的成长路径

3、携程腾邦业务模型可向HRG靠近

四、行业重点TMC公司简况

1、美国运通

（1）公司介绍.19

（2）商业模式.19

（3）客户定位与盈利模式.20

（4）财务概况.22

（5）未来发展战略.22

2、HRG：

（1）公司介绍.22

（2）商业模式.23

（3）客户定位与盈利模式.