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2024年期货从业资格之期货投资分析真题精选附答

案

单选题（共45题）

1、7月初，某农场决定利用大豆期货为其9月份将收获的大豆进行套期保值，

7月5日该农场在9月份大豆期货合约上建仓，成交价格为2050元／吨，此时

大豆现货价格为2010元／吨。至9月份，期货价格到2300元／吨，现货价格

至2320元／吨，若此时该农场以市场价卖出大豆，并将大豆期货平仓，则大豆

实际卖价为（）。

A.2070

B.2300

C.2260

D.2240

【答案】A

2、表4-5是美国农业部公布的美国国内大豆供需平衡表，有关大豆供求基本面

的信息在供求平衡表中基本上都有所反映。

A.市场预期全球大豆供需转向宽松

B.市场预期全球大豆供需转向严格

C.市场预期全球大豆供需逐步稳定

D.市场预期全球大豆供需变化无常

【答案】A

3、关于时间序列正确的描述是（）。

A.平稳时间序列任何两期之间的协方差值均不依赖于时间变动

B.平稳时间序列的方差不依赖于时间变动，但均值依赖于时间变动

C.非平衡时间序列对于金融经济研究没有参考价值

D.平稳时间序列的均值不依赖于时间变动，但方差依赖于时间变动

【答案】A

4、（）是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金。

A.存款准备金

B.法定存款准备金

C.超额存款准备金

D.库存资金

【答案】A

5、（）是指交易双方约定在未来一定期限内，根据约定的人民币本金和利

率，计算利息并进行利息交换的金融合约。

A.人民币无本金交割远期

B.人民币利率互换

C.离岸人民币期货

D.人民币RQFII货币市场ETF

【答案】B

6、某日铜FOB升贴水报价为20美元/吨，运费为55美元/吨，保险费为5美元

/吨，当天LME3个月铜期货即时价格为7600美元/吨。据此回答以下两题。

A.7660

B.7655

C.7620

D.7680

【答案】D

7、()是决定期货价格变动趋势最重要的蚓素。

A.经济运行周期

B.供给与需求

C.汇率

D.物价水平

【答案】A

8、如果投资者非常不看好后市，将50%的资金投资于基础证券，其余50%的资

金做空股指期货，则投资组合的总β为（）。

A.4.19

B.-4.19

C.5.39

D.-5.39

【答案】B

9、假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βS=1.20，βf=1.15，期

货的保证金比率为12%。将90％的资金投资于股票，其余10％的资金做多股指

期货。

A.1.86

B.1.94

C.2.04

D.2.86

【答案】C

10、某保险公司拥有一个指数型基金，规模为50亿元，跟踪的标的指数为沪深

300指数，其投资组合权重分布与现货指数相同。方案一：现金基础策略构建

指数型基金。直接通过买卖股票现货构建指数型基金。获利资本利得和红利。

其中，未来6个月的股票红利为3195万元。方案二：运用期货加现金增值策略

构建指数型基金。将45亿元左右的资金投资于政

A.96782.4

B.11656.5

C.102630.34

D.135235.23

【答案】C

11、下列关于Delta和Gamma的共同点的表述正确的有（）。

A.两者的风险因素都为标的价格变化

B.看涨期权的Delta值和Gamma值都为负值

C.期权到期日临近时，对于看跌平价期权两者的值都趋近无穷大

D.看跌平价期权的Delta值和Gamma值都为正值

【答案】A

12、若沪深300指数为2500，无风险年利率为4%，指数股息率为1%（均按单

利记），1个月后到期的沪深300股指期货的理论价格是（）。（保留小

数点后两位）

A.2510.42

B.2508.33

C.2528.33

D.2506.25

【答案】D

13、行业轮动量化策略、市场情绪轮动量化策略和上下游供需关系量化策略是

采用（）方式来实现量化交易的策略。

A.逻辑推理

B.经验总结

C.数据挖掘

D.