计算机行业点评：自主可控，时代的声音-241110-国盛证券-10页·.pdfVIP

证券研究报告|行业点评

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20241110

年月日

计算机

自主可控，时代的声音

产业催化共振，自主可控有望迎来加速。我们在2024年7月21日发布增持（维持）

《投资修复领军方向：信创》，强调自主可控在新质生产力顶层支持、

投资修复等重要驱动下将不断迎来产业进展。伴随人大财政决议、美行业走势

国大选落地等重要催化共振，我们判断产业趋势有望加速，值得重视。

计算机沪深300

化债组合拳出炉，未来财政政策将更加给力。2024年11月8日，十四20%

届全国人大常委会第十二次会议新闻发布会举行，财政部部长蓝佛安8%

就后续政府化债与财政政策进行介绍。1）本次全国人大常委会批准6-4%

万亿元债务限额，叠加之前2024年开始的未来五年每年8000亿地方-16%

政府专项债券安排，将直接增加10万亿化债资源。此外，2029年及

-28%

以后到期的棚户区改造隐性债务2万亿元。2）同时，财政部部长蓝佛

安表示，结合明年经济社会发展目标，实施更加给力的财政政策，并且-40%

2023-112024-032024-072024-11

正在，采取一系列措施，确保完成全年预算目标任务。

作者

特朗普赢得美国大选，外部环境下自主可控或迎来加速。2024年11月6

分析师刘高畅

日，特朗普赢得美国大选，回顾其上个任期，曾多次对中国商品加征关

执业证书编号：S0680518090001

税，包括针对高科技产品的关税措施，科技制裁可能是未来方向之一。

邮箱：liugaochang@

而在近期，美国商务部工业与安全局（以下简称“BIS”）于2024年9

月6日发布了一项临时最终规则，实施对量子计算、半导体、增材制相关研究

造及栅极全环绕场效应晶体管相关物项和技术的全球范围内的出口管1、《计算机：计算机2024Q3总结：景气逐步触底，静

制。2024年10月21日，BIS发布公告，宣布将26家来自中国、埃待投资修复》2024-11-02

及、巴基斯坦和阿联酋的企业和个人新增至实体清单。综上来看，外部2、《计算机：智能助理潜力从苹果开始扩散》2024-11-

环境有望加速自主可控产业进展。01

3、《计算机：2024Q3基金持仓分析：公募计算机仍处

信创作为投资修复领军持续验证，订单正在不断落地。1）国资委在2024低配》2024-10-28

年8月发文鼓励央企带头采购、使用芯片等创新产品，同