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桃李面包2018

桃李面包2018年财务分析综合报告

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内部资料，妥善保管

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桃李面包2018年财务分析综合报告

一、实现利润分析

2018年实现利润为82,444.42万元，与2017年的65,823.88万元相比有较大增长，增长25.25%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析

2018年营业成本为291,559.52万元，与2017年的254,161.59万元相比有较大增长，增长14.71%。2018年销售费用为99,876.11万元，与2017年的75,665.46万元相比有较大增长，增长32%。2018年销售费用大幅度增长的同时收入也有较大幅度的增长，企业销售活动效果明显，但相对来讲销售费用增长快于营业收入增长。2018年管理费用为8,875.97万元，与2017年的8,204.68万元相比有较大增长，增长8.18%。2018年管理费用占营业收入的比例为1.84%，与2017年的2.01%相比变化不大。管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。本期财务费用为

-1,039.12万元。

三、资产结构分析

从流动资产与收入变化情况来看，与2017年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。

四、偿债能力分析

从支付能力来看，桃李面包2018年是有现金支付能力的。企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

五、盈利能力分析

桃李面包2018年的营业利润率为17.05%，总资产报酬率为21.89%，净资产收益率为19.53%，成本费用利润率为20.33%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为372,202.1万元，经营资产的收益率为22.14%。

六、营运能力分析

桃李面包2018年总资产周转次数为1.30次，比2017年周转速度放慢，周转天数从259.97天延长到276.97天。企业资产规模有较大幅度的扩大，但营业收入没有相应的增长，致使企业总资产的周转速度下降。桃李面包2018年固定资产周转天数为88.68天，2017年为92.12天，2018年比2017年缩短3.44天。桃李面包2018年存货周转天数为12.83天，2017年为12.85天，2018年比2017年缩短0.02天。桃李面包2018年应收账款周转天数为28.37天，2017年为27.04天，2018年比2017年延长1.33天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用增加，营运能力下降。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供155,244.66万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供12,820.47万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。

八、发展能力分析

2018 年企业新创造的可动用资金总额为64,215.04万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由145.57天缩短为142.68天，由此而节约资金3,873.03万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

桃李面包2018年盈亏平衡点为280,783.22万元。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

十、现金流量分析

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为540959.71万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的61.61%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加80321.99万元。在当期的现金流入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的37.29%。表明企业正在进行投资结构调整。企业投资结构的调整并没有对当期的经营活动带来负面影响。2018年桃李面包投资活动需要资金36166.00万元；经营活动创造资金

80321.99万元。投资活动所需要的资