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第三章股票Contents第一节股票概述1第二节股票分类2第三节股票价格决定3第一节股票概述一、股票的含义及性质是一种有价证券，它是股份有限公司发行的用以证明投资者的股东身份、所持股份，据以获得股息和红利并承担义务的凭证。股票的性质股票是有价证券股票是要式证券股票是证权证券股票是综合权利证券股票是资本证券二、股票的特征不可偿还性流通性收益性风险性参与性第一节股票概述第一节股票概述第二节股票分类是指持有者在公司的经营管理和盈利以及财产的分配上享有普通权利的股票。我国上海和深圳证券交易所上市交易的股票均是普通股。指股份有限公司发行的在分配公司收益和剩余资产方面给予投资者某些优先权的股票。是在股票票面（纸质股票）或股份有限公司的股东名册上记载股东姓名的股票。是指无论在股票票面和股份有限公司股东名册上都不记载股东姓名的股票，也叫做无记名股票。普通股股票优先股股票记名股票不记名股票面额股票无面额股票实物股票无实物股票指在股票票面上或股票的设计方案中记载一定金额的股票。这一记载的金额也称为票面金额、票面价值或股票面值。指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票，因此也称为比例股票或份额股票。指股份有限公司发行的采用一定纸张，印有票面内容和不同标志图案，可触摸的纸质股票实物。指股票的无纸化发行，股份有限公司不再印制股票实物，而是通过登记股东姓名、购买金额的方式来发行股票，因而又叫做登记式股票。第二节股票分类我国特定股票称谓国家股法人股境外上市外资股境内上市外资股社会公众股内资股外资股第二节股票分类行情表中的特殊股票称谓当股票名称前出现了“N”字，表示这只股是当日新上市的股票，字母“N”是英语New（新）的缩写。对于带有“N”字头的股票，规定该股票的股价当日在市场上不受涨跌幅限制，涨幅可以高于10％，跌幅也可深于10％。投资者在把握投资机会的同时要做好风险控制。“N”＋股票简称第二节股票分类“ST”＋股票简称出现下列情况之一的股票，由证交所强制进行或上市公司自己申请实行特别处理：（1）最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益为负；（2）最近一个会计年度的财务会计报告被注册会计师出具无法表示意见或否定意见的审计报告；（3）申请并获准撤销退市风险警示的公司，其最近一个会计年度的审计结果显示主营业务未正常运营，或扣除非经常性损益后的净利润为负值；（4）公司生产经营活动受到严重影响且预计在三个月以内不能恢复正常；（5）公司主要银行帐号被冻结；（6）公司董事会无法正常召开会议并形成董事会决议；（7）中国证监会根据《证券发行上市保荐制度暂行办法》第七十一条，要求证交所对公司的股票交易实行特别提示；（8）中国证监会或证交所认定的其他情形。第二节股票分类“*ST”＋股票简称沪深证券交易所于2003年4月4日发布《关于存在股票终止上市风险的公司加强风险警示等有关问题的通知》，并于5月8日起开始实行退市风险警示制度。退市风险警示制度指由证券交易所对存在股票终止上市风险的公司股票交易实行“警示存在终止上市风险的特别处理”，实在原有“特别处理”基础上增加的另一种类别的特别处理。在其股票简称前冠以“*ST”字样，以区别其他股票；在交易方面，被实施退市风险警示处理的股票日涨跌幅限制为前收盘价的5%。第二节股票分类“XD”是英语Exclud（除去）Dividend（利息）的简写，当股票名称前出现“XD”字样时，表示当日是这只股票的除息日。截至到股权登记日为止，证券登记公司统计出一份股东持股情况的名册。在除息日，股份有限公司向这部分股东分派股息。现实操作中，除息一般分派的是现金股利，俗称“派现”。“XD”+股票简称第二节股票分类“XR”+股票简称“XR”是英语Exclud（除去）Right（权利）的简写，当股票名称前出现“XR”字样时，表明当日是这只股票的除权日。截至到股权登记日为止，证券登记公司统计出一份股东持股情况的名册。在除权日，股份有限公司向这部分股东分配股利或进行配股。现实操作中，除权一般分派的是股票股利，俗称“送红股”。第二节股票分类“DR”是英语Dividend（利息）的缩写，“R”是Right（权利）的缩写，当股票名称前出现“DR”字样时，表示当天是这只股票的除息、除权日。有些上市公司分配时不仅派发现金股息，还送红股，或者同时配股，所以这种情况下会出现既除息又除权的现象。“DR”+股票简称