2024年风险投资公司项目投资管理暂行办法.doc

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VC投资有限企业

项目投资管理暂行措施

第一章总则

第一条為规范企业投资决策程序，防备和控制投资风险，提高投资后的管理及增值服务水平，保障企业资产的安全与增值，根据《中华人民共和国企业法》和《企业章程》以及有关法律法规的规定，参照国际创业投资业的通行做法，特制定本措施。

第二条企业项目投资应遵照如下规定：

（一）投资原则

力争投资项目的成長性、增值性，优先选择具有较高科技含量且具有较大增值潜力的项目进行投资，保证投资资金的安全性、收益性和流动性。

（二）投资资金的分派

合理分派長期投资资金与短期投资资金，以保证企业能获得持续而稳定的投资收益。

（三）投资限制

对单个项目的投资额不超过企业股本的10%；

不得投资于非VC领域；

不得投资于承担无限责任的企业；

不得為非所投资企业提供担保。所投资企业规定担保的，应按股

份比例承担担保责任，且须经企业投资决策委员会同意；

不得直接投资于经营性房地产业务；

不得从事未经董事会授权的其他业务。

（四）投资原则

1、所投资项目应符合国家产业政策，产业具有发展潜力，优先选择经国家、省市有关部门论证、鉴定的项目；

2、选择投资的项目应具有良好的市场前景、较强的竞争力和盈利能

力，要有完整、务实、操作性强的项目实行计划和具有项目实行能力的管理队伍，产权明晰，财务管理规范；

3、投资价格合理；

（五）项目跟投

鼓励投资经理个人与企业共同投资；对初期项目，原则上投资经理要按比例与企业共同投资。

（六）项目负责人

投资经理及投资经理级以上人员可以作為项目负责人独立承担项目的投资，助理投资经理必须与投资经理级以上人员共同承担项目的投资，不得单独承担项目的投资。

本措施合用于企业所进行的项目投资。本措施所称的项目投资是企业以股权或债权方式进行的项目投资，包括以多种方式进行的長期项目投资和短期项目投资。

長期项目投资是指以股权投资的方式直接投资于高新技术企业或技术VC企业，在设定的持股時间内采用多种变現方式撤出投资并获得增值的投资期限在一年以上的投资行為。投资方式包括一般股、优先股等。

短期项目投资是指以国债現货及国债回购、新股认购或以机构投资者身份参与新股配售、二级市场证券投资、可转股债投资、短期资金拆借等方式进行短期资金运作的期限在一年以内的投资行為。

第四条企业采用基金型投资管理模式，企业提供投资资金，委托投资管理企业进行投资，投资管理企业為资金的受托方，受托管理企业提供的资金，企业与投资管理企业之间的关系為委托与被委托的关系；企业获取委托资金的投资收益并承担对应的投资风险，按照约定向投资管理企业支付管理费；投资管理企业作為受托方，為投资项目的管理主体，负责项目的选择、立项、初审、审慎调查、拟投资项目的执行及已投资项目的管理等多种投资活动，根据所管理项目的投资金额获取对应的管理费，并按投资项目的增值获取对应的分紅。

机构及职责划分

第五条投资决策委员会是企业对長期投资项目及投资方案进行评审的常设机构，其职责為：

制定、修改投资方略与投资政策；

对拟投资的長期项目及投资方案进行可行性论证和评审，作出同意或不一样意投资的决定；

定期或不定期组织对已投资项目进行检查，提出整改规定；

对已投资项目进行监督，并组织对已投资项目的管理工作。

第六条短期投资决策小组是企业短期投资项目的决策机构，其职责為：对业务部门提交的短期项目投资提议方案进行评审，做出同意或不一样意投资的决定，并对已投资的短期项目进行检查。

第七条投资变現决策小组是企业股权撤出变現的决策机构，其职责為：

对业务部门提交的投资撤出变現方案进行评审，做出同意或不一样意撤资的决定。

第八条企业各业务总部及所组建的投资管理企业是项目立项的审批机构和投资项目的执行与管理机构，其职责為：

制定部门或管理企业立项原则与立项程序，报投资决策委员会秘书处同意实行；

对投资经理经筛选后提交申請立项的项目进行审查、评估，做出同意或不一样意立项的决定；

组织项目的审慎调查工作，对上报投资决策委员会秘书处的项目进行初审；

对投资经理提交的投资撤出变現方案进行初审，将经初审通过的方案提交企业投资变現决策小组评审；

对已投资的長期投资项目提供管理与增值服务；

跟踪短期投资项目的资金使用状况；

按照投资决策委员会、短期投资决策小组和投资变現决策小组同意的方案，组织项目投资或投资撤出变現的详细运作；

第九条投资决策委员会秘书处是投资决策委员会、短期投资决策小组、投资变現决策小组的平常工作机构，其职责為：

召集项目听证会；

对投资经理提交投资决策委员会评审的项目进行预审；

安排投资决策委员会、短期投资决策