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2022年评估分析报告

2022年评估分析报告1

[摘要]

为逐步全面了解资产评估在我国资本市场的参与和服务情况，客观反映资产

评估规范和促进资本市场发展的基础作用，并为资产评估未来更加全面深入地服

务于我国资本市场提供研究建议和参考，中国资产评估协会成立研究小组，开展

了____年度我国主板市场资产评估情况统计分析研究。

由于11月起IPO暂停，截止____年底，主板无IPO上市公司。因此，研究

小组按照研究方案，根据上市公司公告信息，重点对____年度完成交易的并购重

组资产评估相关数据进行了收集整理和统计分析，形成了《____年度我国主板市

场资产评估情况统计分析报告》。

一、____年度我国主板市场资产评估总体情况

资产评估广泛服务于我国主板市场，为企业改制上市及并购重组等重大经济

活动提供鉴证、定价、咨询专业服务，涵盖金融、制造、电力、文化、生态环保

等各个领域，涉及企业上市、资产置换、股权转让、收购兼并、债务重组等各类

经济行为。据对上市公告信息的统计，____年度，我国主板市场共有1518(含B

股)家上市公司，完成并购重组交易的共755家，占上市公司总数量49.74%，其

中，605家使用了资产评估服务，占完成并购重组交易公司的80.13%，经评估的

公司总市值105，697.53亿元，占全部主板上市公司市场值的46.77%。资产评

估专业服务有效发挥了价值发现、价值管理的重要功能，为上市公司筹集资金、

优化资源配置、调整产业结构提供了专业服务和支撑，保护了投资人权益，保障

了资本市场健康规范发展，资产评估越来越得到市场主体、报告使用方和监管部

门的重视和认可。

二、____年度并购重组资产评估情况

(一)基本情况

____年度，我国主板上市公司共有755家完成并购重组交易，其中，经过评

估的605家，占80.13%。经评估的资产总量为6，685.89亿元，净资产账面值3，

106.90亿元、评估值6，403.15亿元、增值额3，296.25亿元、增值率106.09%。

在1163份并购重组资产评估报告中，1037份报告结果被作为重组交易的定价依

据和参考，占比89.17%。

____年度完成重大资产重组交易的上市公司共70家，其中，经过评估的67

家，占95.7%。经评估的资产总量1，694.39亿元，净资产账面值757.43亿元、

评估值1，679.51亿元、增值额922.08亿元、增值率121.74%。131份重大重组

资产评估报告中，除2份资产评估报告交易对象为上市公司直接以市场定价外，

其余129份资产评估报告结果均被作为交易定价基础，占比高达98.47%。资产

评估为上市公司并购重组交易定价环节提供了专业依据和参考，促进了上市公司

并购重组公平交易和规范运行。

(二)专题情况

结合当前我国发展形势及经济热点情况，研究小组还围绕中央企业、金融企

业、文化企业、轻资产企业和生态环保企业等五个专题领域对____年度并购重组

资产评估数据进行了分类统计，分析了资产评估在各领域服务的主要情况和积极

作用。

1.保护国有资产保值增值。____年度，国务院国有资产监督管理委员会努力

探索并推动央企之间、央企内部相近业务板块之间联合重组上市，推进央企上市

公司的优化整合，共有134家进行了资产重组。在108份并购重组资产评估报告

中，以评估值作为定价参考的为77份，占比71.30%。其中，7家发生重大资产

重组，在7份报告中，以评估值作为定价参考的资产评估报告7份，占比高达

100%。资产评估已成为国资委监督管理央企改制及资产重组行为的主要手段，保

证了央企战略性重大重组的顺利进行。

2.促进金融企业重组改制。近年来，财政部分别出台了《金融企业国有资产

评估监督管理办法》(财政部令第47号)和《金融企业国有资产转让管理办法》(财

政部令第54号)等文件，明确了金融企业需要进行资产评估的各种经济行为，并

强调了资产评估结果是确定金融企业国有股权转让价格的参考依据，国有金融企

业并购重组需要借助评估机构的专业判断。____年度，我国主板市场发生重组的

金融企业共有17家。在19份并购重组资产评估报告中，以评估值作为定价参考

的16份