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目录
TOC\o1-2\h\z\u一级转债供给 1
转债发行 1
新债申购 1
新债上市 2
二级市场回顾 3
行情表现 3
因子与行业轮动 4
估值指标 5
条款与一级市场 6
条款追踪 6
新券概览 8
策略组合推荐 9
本周转债市场总结:市场持续修复,重要会议尘埃落定 9
风险提示 9
请务必阅读正文后的重要声明部分
一级转债供给
转债发行
本周1只转债发行,为周四发行的嘉益转债,发行规模3.98亿元。
表1:本周转债发行一览
发行时间
代码
简称
正股简称
计划发行规模
(亿元)
网上有效申购金额
(万亿元)
中签率
(%)
申万行业分类
2024-11-07
123250.SZ
嘉益转债
嘉益股份
3.98
8.38
0.0032
轻工制造
数据来源:wind,
图1:近三年来每月转债发行数量与规模(截至2024年11月8日)
35 700
30 600
25 500
20 400
15 300
10 200
5 100
2021-102021-11
2021-10
2021-11
2021-12
2022-01
2022-02
2022-03
2022-04
2022-05
2022-06
2022-07
2022-08
2022-09
2022-10
2022-11
2022-12
2023-01
2023-02
2023-03
2023-04
2023-05
2023-06
2023-07
2023-08
2023-09
2023-10
2023-11
2023-12
2024-01
2024-02
2024-03
2024-04
2024-06
2024-07
2024-08
2024-10
2024-11
当月发行数量(只,左轴) 当月发行规模(亿,右轴)
数据来源:wind,
截至2024年11月8日星期五,下周预计暂无转债发行。
新债申购
本周发行的1只转债为网上发行,网上有效申购金额为8.38万亿,中签率0.0032%。
图2:近三年来每月平均网上有效申购金额及中签率(截至2024年11月8日)
3.6E-02 14
3.2E-02 12
2.8E-02
10
2.4E-02
2.0E-02 8
1.6E-02 6
1.2E-02
4
8.0E-03
4.0E-03 2
2021-102021-11
2021-10
2021-11
2021-12
2022-01
2022-02
2022-03
2022-04
2022-05
2022-06
2022-07
2022-08
2022-09
2022-10
2022-11
2022-12
2023-01
2023-02
2023-03
2023-04
2023-05
2023-06
2023-07
2023-08
2023-09
2023-10
2023-11
2023-12
2024-01
2024-02
2024-03
2024-04
2024-06
2024-07
2024-08
2024-10
2024-11
平均中签率(,左轴) 网上有效申购金额均值(万亿元,右轴)
数据来源:wind,
新债上市
本周无转债上市。截至2024年11月8日星期五,下周预计3只转债上市。目前仍有5
只转债暂未公布上市日期。
图3:近三年来每月转债上市首日平均溢价率(截至2024年11月8日)
50
40
30
20
10
2021-082021-092021-10
2021-08
2021-09
2021-10
2021-11
2021-12
2022-01
2022-02
2022-03
2022-04
2022-05
2022-06
2022-07
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2022-12
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2023-07
2023-08
2023-09
2023-10
2023-11
2023-12
2024-01
2024-02
2024-03
2024-04
2024-05
2024-07
2024-08
2024-09
上市首日平均溢价率()
数据来源:wind,
二级市场回顾
行情表现
本周权益市场震荡上行。本周三美国大选靴子落地,后半周市场转向交易近期国内重要会议结果。全周来看,三大指数分别涨5.51%、6.75%、9.32%。全市场交易维持热度,本周三至周五连续三日站上2.5万亿成交额。转债市场在权益市场带动中持续上行。中证
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