我国企业年金发展存在的问题及对策建议.pdf

摘要：随着我国老龄化社会的到来，企业年金在养老保险体

系中发挥着举足轻重的作用。企业年金是企业和职工在国家政策的指

导下，依法参加基本社会保险的基础上，根据自身经济实力和状况建

立的为本企业职工提供一定程度的退休收入保障的补充性养老金制

度。然而，我国企业年金的发展仍显迟缓，未能充分发挥其作用。准

确掌握企业年金现状，正确认识企业年金发展中的问题，并针对问题

提出合理的对策建议是目前发展我国企业年金的当务之急。

关键词：企业年金；养老保险制度；年金监管

企业年金是企业和职工在国家政策的指导下依法参加基本社会保

险的基础上，根据自身经济实力和状况建立的为本企业职工提供一定

程度的退休收入保障的补充性养老金制度。伴随着我国经济的持续发

展，在社会养老保险体系的不断完善以及相关法律等政策的出台下，

企业年金在养老保障体系中的地位得到了确认，也取得了一定的成绩。

然而不可否认，我国企业年金的发展仍显迟缓，不能满足我国人口结

构不断老化的现状，而且也未能与我国经济发展水平、居民收入状况

相适应，使得企业年金在我国养老保障体系中的应有作用未能得到充

分发挥。

一、我国企业年金发展存在的问题

（一）资本市场发育未成熟，无法满足企业年金发展的要求

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企业年金普遍采取完全积累制，这种基金制的年金，必然面临巨

大的保值增值压力，这种压力只有通过发育成熟的资本市场才能获得

化解。而我国目前的资本市场运行不够规范、制度不够完善，投机风

险依然存在，政府对投资活动的监管也存在严重缺陷，这都加大了企

业年金在市场中运行的风险。而且，投资性金融产品严重不足，企业

年金基金投资工具少，投资渠道狭窄也无法满足市场的需要。总而言

之，资本市场的发育不良是影响企业年金发展的一个重要的制约因素。

（二）国家对企业年金的有关制度、政策、法规没到位，导致企

业年金从建立到管理、运营、监督的各环节制度不健全，操作不规范

1.基本养老保险制度未统一。现阶段我国仍然是地方施行养老保

险制度，并且执行标准宽严不一，征缴费率不一，我国养老保险制度

并没有实行统一。法定基本养老保险是企业年金得以发展的根本，只

有法定的基本养老保险成熟定型，企业年金建立才会稳定。

2.目前，我国企业年金的法律地位已经得到了充分的肯定，并出

台了《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》，但是一

些具体的操作性法规还没有出台。

（1）缺乏统一、明确的税收优惠政策

国家要发展企业年金,必须要给企业提供税收“扶持”。税收的优

惠政策始终贯穿在企业年金的征集、运营和福利分配的整个过程当中。

近年来，国家已经在税收政策方面做出了一些突破，但这些政策仅在

各试点地区执行，并没有在全国范围推开。全国并没有形成一个体系

性强、操作性强的统一的税收政策体系。

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（2）缺少相关的法律法规

当前我国在与企业年金相关的具体立法方面还是空白，导致我国

目前企业年金的运行机制不规范，企业年金运行无法可依。例如，年

金基金作为信托财产在投资运营过程中需要严格意义上的《信托法》

来规范委托代理关系,但我国的《信托法》还不成熟,此外,《投资公

司法》、《投资顾问法》的拟定尚有争议。

（3）缺乏标准的企业年金的管理和运营规定

当前，我国企业年金的运作模式由企业自行管理、社保机构经办

和保险公司经办等三部分组成，虽然对企业年金确定了实行“市场化

管理和运管”的大原则，但一方面对具体运营和管理尚未制定标准加

以规范，另一方面是对基金经办机构尚未实行资格认证制度，对年金

的运行管理缺乏统一的规定。

（三）企业年金市场需求力度不足，发展面临的外部环境有待改

善

我国企业年金发展已有十年之久，但目前仅覆盖参加基本养老保

险职工的5%左右，覆盖程度较低，这也就意味着我国的企业年金需求

严重不足：我国基本养老保险的平均替代率过高；职工偏好当前利益，

缺乏长远意识，广大职工要求改进现实经济状况的愿望远远高于未来

预期；企业建立年金制度的能力有限，企业承担的各类保险负担过重,

影响企业的竞争力；我国企业年金集中于发达地区和垄断性行业，地

区行业之间发展不平衡。

（四）缺乏监管部门协调机制