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偿债能力弱的原因是什么怎么办

偿债能力弱是很多企业都有的现象，那么偿债能力弱是什么原因

造成的呢？下面是店铺精心为你整理的偿债能力弱的原因，一起来看

看。

偿债能力弱的原因

一、影响短期偿债能力的表外因素

1.增强短期偿债能力的表外因素

(1)可动用的银行贷款指标

(2)准备很快变现的非流动资产

(3)偿债能力的声誉

2.降低短期偿债能力的表外因素

(1)与担保有关的或有负债

(2)经营租赁合同中的承诺付款。

二、影响长期偿债能力的表外因素

(1)长期租赁(经营租赁)。

(2)债务担保。

(3)未决诉讼。

偿债能力的作用

作为企业的经营者及投资者，有必要分析企业的偿债能力，那么

怎么来判断一个企业的偿债能力是好还是坏，单凭分析反映企业偿债

能力的指标是不够的，也是不科学的，必须与获利能力、现金流量指

标相结合，这样来分析，才能反映企业实际的偿债能力。

通常认为反映公司偿债能力的指标主要有：流动比率、速动比率、

资产负债率、现金负债率等。通过计算企业的流动比率和速动比率可

以了解企业偿还短期债务的能力;通过计算资产负债率，可以了解企业

偿还长期债务的能力。一般认为公司的流动比率大于2，速动比率大于

1，资产负债率低于50%(在我国低于60%)是合理的，说明该公司偿债

能力较强。但笔者认为，单纯分析公司的偿债能力指标是不能反映公

司真实的偿债能力的，而应该与公司的获利能力结合起来分析。

公司偿债能力的好坏也取决于公司获利能力的高低，即使公司的

各项偿债能力的指标都符合上述标准，如果该公司处于衰退期，并且

是夕阳行业且获利能力很低的话(即息税前利润率低于负债的资金成本)，

则该公司从偿债能力指标分析来看，可能短期具有一定的偿债能力。

但是，从长期来看，该公司的偿债能力是不可靠的，是值得怀疑的。

相反，如果公司的资产负债比率较高(如大于60%)，但只要该公司的

息税前利润率高于公司负债的资金成本及该公司的获利能力较强，并

且该公司处于发展阶段以及朝阳行业的话，则该公司从偿债能力指标

分析来看，短期内偿债能力较差，但是，长期而言，该公司的偿债能

力是可以肯定的。所以单纯地以偿债能力指标的高低来判断公司的偿

债能力是不科学的。

通常而言，获利能力指标主要有：净资产收益率、销售净利率、

总资产收益率等。但是单纯的分析以权责发生制为基础的获利能力指

标而得出公司能力相关指标也是片面的，我们认为获利能力的好坏与

否应该与公司获取的现金流量(本文指经营活动净现金流量)的能力结合

起来考虑，即使从获利能力相关指标分析得出公司的获利能力较好，

但是如果没有稳定的经营现金净流量为基础，则该公司的获利能力是

值得怀疑的，说明该公司的收益质量不高，收益能力不可靠、不能持

续。相反，即使通过分析公司的获利能力指标而反映出公司的获利能

力一般，但是该公司如果有稳定可靠的经营现金净流量作为保障，则

该公司的获利能力是真实可靠的，是能够持续的。

偿债能力分析

我国企业现有的偿债能力分析是建立在清算基础而非持续经营基

础上的。长期以来，对偿债能力的分析是建立在对企业现有资产进行

清盘变卖的基础上进行的，并且企业的债务应该由企业的资产作保障。

而正常持续经营的企业偿还债务要依赖企业稳定的现金流入，所以偿

债能力的分析如果不包括对企业现金流量的分析就有失偏颇。我国企

业只能以持续经营为基础而非清算基础来判断企业的偿债能力，否则

评价的结论只能是企业的清算偿债能力。

非动态的

我国企业现有的偿债能力分析是一种静态性的，而不是动态性的。

只重视了一种静态效果，而没有充分重视在企业生产经营运转过程中

的偿债能力;只重视了某一时点上的偿债能力，而不重视达到这一时点

之前积累的过程。现有的偿债能力分析没有将利息的支付与本金的偿

还放在同等重要的位置。对于长期性的债务，本金数额巨大，到期一

次还本，必须有一个利润或现金流入积累的过程，否则企业必然会感

到巨大的财务压力。这样一个积累过程应该也必须在偿债分析中充分

反映，以利于企业经营者的正确的决策。

影响长期偿债能力的其他因素

(1)长期租赁.当企业急需某种设备或厂房而又缺乏足够的资金时,可

以通过租赁的方式解决.财产租赁的形式包括融资租赁和经营租赁.融资

租赁形成的负债大多会反映于资产负债表,而经营租赁则没有反映于资