千红制药：向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告.docx

股票代码：002550证券简称：千红制药

常州千红生化制药股份有限公司

ChangzhouQianhongBiopharmaCo.,Ltd.

（常州市新北区云河路518号）

向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告

二〇二四年十一月

1

本报告中如无特别说明，相关用语或简称具有与《常州千红生化制药股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券预案》中相同的含义。

一、本次募集资金使用计划

公司拟向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称“可转债”）募集资金总额不超过人民币100,000.00万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将用于投入以下项目：

单位：万元

序号

项目名称

项目投资总额

拟使用募集资金投入金额

1

收购方圆制药100%股权及硫酸依替米星原料药生产车间技术改造升级配套项目

44,500.00

42,000.00

2

湖北钟祥原料药生产基地一期建设项目

33,000.00

30,000.00

3

创新药研发项目

18,840.70

18,000.00

4

补充流动资金

10,000.00

10,000.00

合计

106,340.70

100,000.00

在本次发行可转换公司债券募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况通过自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。

如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入本次募集资金总额，公司董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足部分将以自有资金或自筹方式解决。在不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。

二、本次募集资金投资项目的背景

（一）医药行业发展空间广阔，市场规模呈增长趋势

中国医药市场由化药、生物药和中药三大板块组成。2023年中国医药市场总规模为16,183.0亿元，目前中国医药市场中化药占比最大，2023年其市场规模为7,020.5亿人民币。生物药是中国医药市场最具潜力的领域，2018年至2023

2

年的复合年增长率为12.1%。随着政策扶持、患者群体的不断扩大和患者可支付能力的提高，中国医药市场规模将继续扩大，预计2023年至2030年将以7.1%的复合年增长率从16,183.0亿元增长至26,087.6亿元，其中生物药市场2023年达到4,646.9亿元，2030年达到11,379.5亿元。

中国医药市场规模按化药、生物药及中药拆分，2018-2030E

数据来源：弗若斯特沙利文分析

国家市场监督管理总局于2020年发布的新版《药品注册管理办法》对药品注册管理进一步调整完善，优化审评审批工作流程，与国家鼓励创新的各项改革制度契合，能够持续促进药物研制创新。2023年中国创新药市场规模约10,467.6亿人民币，占中国药物市场总体份额的64.7%。在创新药鼓励政策出台、医疗保险动态调整、企业研发投入增加等有利因素的支持下，中国创新药市场将保持较高的增长速度，预计2023年至2030年间将以9.3%的复合年增长率增长，到2030年达到19,505.1亿人民币。

3

中国医药市场规模按创新药和仿制药生物类似物拆分，2018-2030E

数据来源：弗若斯特沙利文分析

（二）利好政策加持推动生化药物产业持续快速发展

公司所在的医药产业作为全球范围内的新兴产业，已成为当今世界最活跃的战略性新兴产业之一。国家及地方层面相继出台了一系列政策以支持和推动生化药物产业的持续快速发展。

2021年3月发布的《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》明确提出要推动生物技术和信息技术融合创新，加快发展生物医药、生物育种、生物材料、生物能源等产业，做大做强生物经济。2022年1月出台的《“十四五”医药工业发展规划》中要求巩固原料药制造优势，加快发展一批市场潜力大、技术门槛高的特色原料药新品种以及核酸、多肽等新产品类型，促进原料药产业向更高价值链延伸。湖北省出台的《湖北省医药产业“十四五”发展规划》旨在通过创新引领和联动发展，弥补短板，完善体系，推动医药产业园区联动发展，优化调配区域内资源，做强园区特色，提高对高端项目的承接能力。到2025年，医药产业关键环节和服务配套更加完善，突破一批关键核心技术，催生一批原创成果，产业创新实力、产业规模、集聚效应、发