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光明乳业2021年决策水平报告

一、实现利润分析

2021年利润总额为69,990.35万元，与2020年的115,691.18万元相比有较大幅度下

降，下降39.50%。利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。2021

年营业利润为65,686.52万元，与2020年的119,637.85万元相比有较大幅度下降，下降

45.10%。在营业收入迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能

处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展

所带来的经营危机。

二、成本费用分析

光明乳业2021年成本费用总额为2,852,716.38万元，其中：营业成本为

2,384,630.55万元，占成本总额的83.59%；销售费用为364,952.44万元，占成本总额的

12.79%；管理费用为81,401.56万元，占成本总额的2.85%；财务费用为11,370.11万元，

占成本总额的0.4%；营业税金及附加为10,361.72万元，占成本总额的0.36%。2021年销

售费用为364,952.44万元，与2020年的430,868.29万元相比有较大幅度下降，下降

15.3%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2021年在销售费用下降的情况下营

业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。

2021年管理费用为81,401.56万元，与2020年的82,000.16万元相比有所下降，下降

0.73%。2021年管理费用占营业收入的比例为2.79%，与2020年的3.25%相比变化不大。

管理费用与营业收入同步增长，但销售利润却大幅度下降，要注意提高管理费用支出的

效率。

三、资产结构分析

光明乳业2021年资产总额为2,345,040.1万元，其中流动资产为917,829.18万元，

主要以货币资金、存货、应收账款为主，分别占流动资产的34.93%、33.93%和20.86%。

非流动资产为1,427,210.92万元，主要以固定资产、在建工程、生产性生物资产为主，

分别占非流动资产的56.52%、10.09%和8.36%。企业营业环节占用的资金数额较大，约

占企业流动资产的39.98%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较

大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。企业持有的货币性资产数额较大，

约占流动资产的34.93%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币资金的

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投向。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2021年应收账款所占比例基本合理，

其他应收款所占比例基本合理，存货所占比例基本合理。

四、负债及权益结构分析

2021年负债总额为1,309,849.88万元，与2020年的1,139,464.62万元相比有较大增

长，增长14.95%。2021年企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。

负债主要项目变动情况表(万元)

2020年2021年

项目名称

数值差值增长率(%)数值差值增长率(%)

总负债1,139,464.6117,448.0411.491,309,849.8170,385.2614.95

28

流动负债900,681.2177,6049.43868,914.1-31767.12-3.53

应付账款298,773.3547,291.618.81330,470.9931,697.6410.61

其他应付款248,358.698,192.153.41251,727.983