财务管理实务（高教 第二版）教案 第七章 流动资产管理.pdfVIP

财务管理实务教案

20-20学年第学期

学院：_________________________

教研室：_________________________

主讲教师：________________________

授课专业：________________________

授课年级：_______________________

20年月

第七章流动资产管理

教学目的和要求：通过本章的学习，了解现金的持有动机现金管理意义;

熟悉现金管理日常控制；掌握最佳现金持有量的确定；了解应收账款的功能成

本及其管理目标；掌握信用政策和管理方法；掌握存货经济批量的计算。

教学重点：现金存货应收账款管理的各项成本最佳现金持有量计算

应收账款信用条件的决策，存货经济订货批量。

教学难点：最佳现金持有量计算应收账款信用条件的决策，存货经济订货

批量。

授课方式：讲授法问题教学法等。

学时分配：8学时5（理论讲授学时+3实践实验学时）

教学内容：

主题词一企业的“血液”一一现金管理

一、营运资本的含义

营运资本是指一个企业维持日常经营所需的资本，通常指流动资产减去流动

负债后的差额。用公式表示为：

营运资本总额=流动资产总额-流动负债总额

营运资本是扣除短期负债之后的剩余流动资产，具有较强的流动性，是企业

日常生产经营活动的润滑剂和衡量企业短期偿债能力的重要指标。

二、营运资本的特点

一（）流动资产的特点

1.回收期短。企业占用在流动资产上的资金一般在一年或一个营业周期内

收回，对企业影响的时间比较短。

2.流动性强。流动资产相对固定资产等长期资产来说具有较强的变现能力，

这对于财务上满足临时性资金需求具有重要意义。

3.波动性大。流动资产易受到企业内外环境的影响，其资金占用量的波动

往往很大。

4.具有并存性。流动资产在循环周转过程中，各种不同形态的流动资产在

空间上同时并存，在时问上依次继起。

1

二（）流动负的特点

1.速度快。申请短期借款往往比申请长期借款更容易更便捷，通常在较

短时间内便可获得。

2.弹性大。与长期债务相比，短期贷款给债务人更大的灵活性。

3.成本低。在正常情况下，短期负债筹资所发生的利息支出低于长期负债

筹资的利息支出。

4.风险大。由于流动负债占用时间比较短，因此风险较大。

三、营运资本政策

一（）营运资本持有政策

1.宽松的营运资本政策

宽松的营运资本政策就是为保证经营活动的安全性而持有较高的营运资本,

避免由于营运资本不足而不能偿还到期债务及支付材料价款等带来的风险。

2.紧缩的营运资本政策

紧缩的营运资本政策就是企业为提高收益率而持有较低的营运资本，较少的

现金、有价证券持有量和较低的货保险储备量却会降低偿债能力和采购的支付

能力，可能会造成信用损失，会加大企业的风险。

3.适中的营运资本政策

适中的营运资本政策就是在权衡收益和风险的情况下使企业营运资本的持

有量既不过高也不过低，恰好能够满足生产经营活动的需要，既不多余，也不会

出现短缺。

二（）营运资本筹集政策

营运资本筹集政策主要是就