中国企业“出海”之路投融资全路径.docx

投融资全路径

投融资全路径

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FULLPATHOFINVESTMENTANDFINANCING

.境外投融资路径设计

.境外投融资条款谈判与设计

.境外融资贷款要点

.境外国际化运营合规

.境外投资退出机制观察

.上市公司、国有企业、跨境电商出海关键问题聚焦

目录CONTENTS

目录

前言

序章

01/ 深海迷航：中国企业出海之七大法律战略问题

Chapter1：路径设计

02/ 新形势下海外投资路径探讨?QDLP分析

03/ 境外投资并购之融资路径的设计与分析

Chapter2：实施策略

04/ 产业投资并购交易中政策风险的应对策略详解

05/ 并购基金的设立与运作：策略、结构与实践分析

06/ 境外投资股权收购协议之关键条款起草和谈判解析

07/ 境外投资合资协议的关键条款和谈判要点分析

08/ 跨境并购中的股权激励

Chapter3：金融贷款

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09/

跨境融资的合规之道

?以《固定资产贷款管理办法》为引

?以《固定资产贷款管理办法》为引

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10/ 中国企业海外并购交易中的并购贷款融资

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Chapter4：运营合规

11/ 中国企业境外运营合规要点概述

12/ 中国企业“走出去”?国际化运营合规

Chapter5：退出机制

13/ 如何在海外投资中妥善退出？

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178

188

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14/

?公司境断外臂公求司生注之销路一般流程详解

199

15/ 退出出售机海制外：资如产何通过竞买交易（AuctionSales）

Chapter6：特别关注

16/ 新出海潮背景下上市公司海外收购的法律设计

17/ 国有企业境外投资及境外国有产权监管框架及适用

18/扬帆出海，乘风破浪：跨境出口电商的架构搭建

214

223

224

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19/

?行愈跨笃境知电益商明出海合规运营实务问题八问八答

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20/ 境外新能源项目PPA要点解析

284

前言PREFACE

前言

1.澎湃研究所《，中企出海背后推力﹕国家意图与市场规律的互动之作》，https://m.thepa-/newsDetail_-forward2.中华人民共和国商务部，《2023年我国全行业对外直接投资简明统计》，http://w--

.cn/article/tongji-ziliao/dgzz/202401/20240103469616.s

htm（l2024年1月29日发布）

被称为“出海元年”的2023年，是中国企业加速其国际化步伐，通过海外投资和并购活动，不断拓展全球市场的一年。1在全球化的大潮中，中国企业正以前所未有的速度和规模走向世界，成为国际市场上的活跃参与者。据统计，2023年，我国全行业对外直接投资10418.5亿元人民币，比上年增长5.7%（以美元计为1478.5亿美元，增长0.9%）。2不仅如此，中国企业的海外投资呈现出多元化和深入化的趋势：从传统的资源获取型投资，到技术、品牌、市场获取型投资，再到全球产业链布局，投资的广度和深度不断拓展：近年出入境政策放宽，加之企业自身技术和供应链管理能力的提升，使其能够在全球范围内进行更有效的资源配置；政府也通过一系列推动跨境投融资便利化的举措，鼓励和支持企业“走出去”，用政策助力跨境投资的“全球开花”。

然而，全球经济增长的放缓，使得许多国家的投资环境和市场需求发生了变化，中国企业的海外业务可能又将面临全新的挑战；国内跨境监管政策的变化、国际税收政策的调整等等，也都可能对中国企业出海的投融资活动产生深远的影响。与此同时，中美贸易摩擦、俄乌冲突等国际矛盾由来已久，随着地缘政治紧张局势的加剧，一系列政治举措导致国际市场不确定性增加，海外运营的中国企业时常面临种种地缘政治风险。

在此背景下，中国企业亟需兼具国内洞察和国际视野的法律顾问提供专业协助，在宏观层面搭建法律上稳定、商业上灵活的全球化出海架构；在中观层面针对企业运营的不同领域展开投融资体系设计；在微观层面寻找具体的风险点采取有效管控措施。

为了深入探讨中国企业在海外投融资的实践中如何稳健前行，中伦研究院精心策划了这本《中国企业“出海”之路：投融资全路径文集》，汇集了来自中伦律师事务所各个领域专业律师的深度分析和实务指导，旨在为中国企业的国际化出海之路提供全方位的支持和启

发。《文集》立足于不同国家和地区的必威体育精装版监管政策和法律要求，深度剖析了中国企业在海外收并购路径设计、条款设计、谈判要点、基金设立、股权激励、融资贷