外部融资与偿还能力.pptx

外部融资与偿还能力汇报时间：2024-02-05汇报人：

目录外部融资概述企业偿还能力评估外部融资策略制定与实施偿还能力提升途径探讨案例分析：成功企业经验分享总结与展望

外部融资概述01

01外部融资定义02外部融资分类指企业从外部获取资金，以满足其经营、投资和偿债等需求的行为。根据资金来源不同，外部融资可分为债务融资和权益融资两大类。债务融资包括银行贷款、债券发行等；权益融资包括股票发行、私募股权等。外部融资定义与分类

01宏观经济环境影响经济发展速度、通货膨胀率、利率水平等宏观经济因素对企业外部融资需求产生重要影响。02行业发展趋势不同行业的发展阶段、竞争格局和市场需求等特点，决定了行业内企业的外部融资需求差异。03企业经营状况企业的规模、盈利能力、偿债能力等内部因素，直接影响其外部融资的难易程度和成本高低。外部融资市场需求分析

银行贷款银行贷款是最常见的债务融资方式，具有资金成本低、手续简便等优点，但受银行信贷政策、抵押担保等条件限制。债券发行债券发行是直接融资方式之一，具有融资期限长、资金成本低等特点，但发行门槛较高，需要满足一定的信用评级和监管要求。股票发行股票发行是企业获取权益资本的主要方式，具有无需偿还本金、降低财务杠杆等优点，但会稀释原有股东持股比例，且受股市波动影响较大。私募股权私募股权是针对特定投资者进行的非公开发行股票或股权的融资方式，具有灵活性高、投资者专业性强等优点，但融资成本相对较高。融资渠道及特点比较

金融监管部门的政策调整对企业外部融资环境产生直接影响，如货币政策调整、信贷政策收紧等。金融监管政策资本市场的法规变化对企业上市、再融资等行为产生重要影响，如IPO审核标准、再融资条件等。资本市场法规税收政策的调整会影响企业的税收负担和盈利状况，进而影响其外部融资需求和成本。税收政策针对特定行业的政策调整会对该行业内企业的外部融资产生影响，如房地产行业的融资限制等。行业政策政策法规影响因素

企业偿还能力评估02

0102企业偿还能力是指企业在债务到期时，能够按时足额偿还债务本金和利息的能力。企业偿还能力是评估企业信用风险和债务融资能力的重要指标。定义重要性企业偿还能力概念界定

010203流动比率=流动资产/流动负债，用于衡量企业短期偿债能力。流动比率速动比率=（流动资产-存货）/流动负债，用于评估企业快速偿还短期债务的能力。速动比率利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用，用于衡量企业偿付借款利息的能力。利息保障倍数财务指标分析法

企业在所处行业中的地位和竞争力，影响其偿还能力。行业地位管理水平外部支持企业管理团队的素质和管理水平，对企业偿还能力有重要影响。企业获得的政府补贴、税收优惠等外部支持，有助于提高其偿还能力。030201非财务指标分析法

将财务指标和非财务指标相结合，对企业偿还能力进行全面评估。综合评估方法在信贷审批、投资决策、供应商选择等场景中，综合评估企业偿还能力具有重要意义。应用场景在评估企业偿还能力时，应关注行业发展趋势、政策变化等外部因素，以及企业内部经营管理和财务状况的变化。注意事项综合评估方法及应用

外部融资策略制定与实施03

根据企业经营状况、扩张计划、偿债需求等因素，明确所需融资的金额、期限和用途。确定融资需求结合企业战略规划和市场环境，设定合理的融资目标，如降低融资成本、优化资本结构、提高资金利用效率等。设定融资目标明确融资需求和目标设定

通过发行股票、引入战略投资者等方式筹集资金，增强企业资本实力。股权融资结合股权和债权融资的特点，采用可转换债券、优先股等融资工具。混合融资发行债券、向银行贷款等方式筹集资金，需承担还本付息的义务。债权融资利用政府补贴、税收优惠、租赁融资等方式筹集资金。其他融资渠道选择合适融资渠道和方式据融资需求和目标，设计具体的融资方案，包括融资渠道、融资方式、融资期限、融资成本等。融资方案结合企业未来现金流状况，制定切实可行的还款计划，确保按时还本付息。还款计划针对可能出现的融资风险，制定相应的风险控制措施，降低融资风险。风险控制措施对融资方案进行效益评估，预测融资对企业经营和财务状况的影响。融资效益评估编制详细融资计划书

融资风险识别风险应对措施融资过程监控融资后评价执行过程中风险控期评估融资环境、政策变化等因素，及时识别潜在的融资风险。针对识别出的融资风险，制定相应的风险应对措施，如调整融资方案、加强资金管理等。对融资过程进行全面监控，确保融资活动符合法律法规和企业内部规章制度的要求。对融资活动进行后评价，总结经验教训，为企业未来融资活动提供借鉴。

偿还能力提升途径探讨04

通过优化内部管理流程、降低运营成本、提高生产效率等方式，提升企业盈利能力。精细管理积极开拓新市场、扩大销售渠道、提高市场占有率