通信行业：折叠屏手机增长迅猛，万物互联转万物智联.docxVIP

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行业周报·通信行业

折叠屏手机增长迅猛,万物互联转万物智联

2024年

l,相关标的表现较

好。本周上证指数跌幅为2.23%;深证成指跌幅为1.81%;创业板指数跌幅为0.19%;一级行业指数中,通信板块涨幅为2.11%。根据我们对于通信行业

通信行业

推荐维持评级

公司划分子板块数据,载波通信及电网、光模块子板块相关标的表现较好,板块涨幅分别为7.09%、6.06%通信板块个股中,上涨、维持和下跌的个股占比分别为29.77%4.58%和65.65%o

l全球折叠屏智能手机出货量同比增长48%

根据TrendForce统计,2024Q2全球智能手机产量下降3%,预计第三季度产量将微幅增长至2.93亿部。counterpoint数据显示,2024Q2全球折叠屏智能手机出货量同比增长48%,主要受西欧、亚洲和拉丁美洲市场推动,中国占全球折叠屏手机市场出货量的一半以上。IDC预测,2024年中国折叠屏手机市场出货量将达到1,068万台,同比增长52.4%,预计到2028年将超过l,700万台,五年复合增长率为19.8%。运营商方面,中国移动投产的哈尔滨智算中心,首次商用中国移动原创的全调度以太网(GSE1.0)技术方案,将训练过程中的通信时间占比缩短20%以上,达到国际领先水平。中国电信自主研发的物联感知云平台,在IDC的中国城市物联感知平台排名中以14.3%的市场份额跃居中国市场前二。中国联通智网创新中心凭借cc网络大模型+AI智能体双引擎,赋能中国联通网络优化创新实践9项目,斩获金砖国家工业创新大赛一等奖。主设备商方面,华为发布了《核心网迈向智能世界白皮书2024》,强调了5G-AA智能核心网从联接增强到超越联接,用三大智能打造三大入口,助力运营商抢占AI时代业务入口和重塑运营模式。中兴通讯的金篆分布式数据库与恒生电子的UF3.0新一代证券核心业务系统完成了兼容性互认证,为证券行业提供创新、安全、稳定的金融级分布式数据库产品。基建及政策方面,工信部印发《关于推进移动物联网万物智联9发展的通知》,旨在提升移动物联网行业供给水平、创新赋能能力和产业整体价值,加快推动移动物联网从cc万物互联向万物智联发展。

l数字中国等政策不断加

码、AI新应用持续推新的背景下,数字经济新基建有望夯实助力算力网络升级,通信+新基建板块有望预期上修。ICT基石光网络产业链的复苏,催化光模块、温控节能等需求进一步增长。5G应用工业互联网亦是未来政策及需求关注重点,高景气度结合低估值是选股重点方向,建议关注:

数字经济新基建:ICT相关标的天孚通信(300394),中际旭创(300308),新易盛(300502),光迅科技(00228l)等;应用板块:卫星互联网华测导航 (300627)等;看好算力网络基建+数据要素新空间的通信运营商:中国移动 (A+H),中国电信(A十H),中国联通(A十H)。

l风险提示:AIGC

性风险;5G规模化商用推进不及预期的风险等。

分析师

赵良毕

:010-8092-7619

:zhaoliangbi_yj@chinastock.com.cn分析师登记编码:S0130522030003

相对沪深300表现图2024-09-16

通信沪深300

10%

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资料来源:wind,中国银河证券研究院

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