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2022年纺织行业发展趋势分析

进入2022年1月纺织原料市场行情连续上月跌势，但从月中

开头行情呈震荡走稳，截止1月30日纺织指数为809点，较月初835

点跌了3.11%，较周期内最高点1074点（2022-02-19）下降了24.67%，

较2022年01月18日最低点807点上涨了0.25%。（注：周期指

2022-12-01至今）。

从价格监测的1月纺织大宗商品价格涨跌榜可以看出，纺织行

业景气度照旧不高。详细来看，一、跌多涨少。共监测的21个纺织

原料商品中，环比来看，“万绿丛中一点红”，仅人棉纱环比上涨

0.17%，同比来看，“全军覆没”。二、化纤板块跌幅最大。环比跌

幅前13个产品均是化纤产品，且跌幅都超过了3%，其中跌幅前3的

分别为丙烯腈（-16.11%）、锦纶短纤（-9.97%）、涤纶DTY（-8.93%）。

供过于求丙烯腈产业链跌入“深渊”

2022年丙烯腈产业链“技压群芳”，是纺织行业中惟一上涨

的明星产品，全年丙烯腈涨幅超过10%，腈纶涨幅超过6%。但是今年

开局不利，丙烯腈直接跌入深渊。从去年11月份开头，随着丙烯腈

新产能投产预期及国际原油大跌，行情就已消失小幅下滑态势。进入

1月首先是新产品造成的冲击扩散全国，其次是北方地区一大型工厂

为了避库存，低价走量，中间商炒跌气氛明显。同时下游需求面照旧

偏弱。尽管1月华东地区部分装置检修，并且原料丙烯价格上涨，然

而也难逃自身供过于求局面，行情大幅走低。

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更多相关信息请查阅发布的《2022-2022年中国家用纺织品

产业运行态势及投资战略讨论报告》。

利空连续PTA产业链反弹“昙花一现”

PTA产业链连续跌势，1月中下旬国内几套PTA装置因故障被

迫停车，导致行情消失小幅反弹，但随着装置间续重启，很快行情又

连续走弱，截止目前PTA行业开工率在71%左右。1月WTI原油跌幅

17%以上，PX跌幅13%以上，对PTA成本支撑减弱，而且聚酯工厂选

购消极，且春节接近，下游织造活动将渐渐萎缩，江浙织机负荷目前

降至55%四周，后期将会连续下降。

下游选购乐观性下降棉市保持弱势运行

1月棉花现货整体交易清淡，实际成交价连续下滑。巨量的库

存压力、收储政策取消、国内外棉价差仍较大及国内外需求不旺等因

素影响，一是棉农的种植乐观性下降，依据1月对2022年植棉意向

调查，全国平均种植意向下降25.4%；二是下游纺织企业选购乐观性

有所下降，截止1月初，预备选购原料的企业占52%，环比降低了16

个百分点。三是棉花进口量不断削减，12月我国棉花进口数量虽然

消失回升，但幅度有限，当月进口棉花26.4万吨，环比增长1.9倍，

同比仍下跌56.5%。

纺织服装出口、零售业同比数据仍不乐观

据中国海关总署必威体育精装版统计数据显示，2022年12月，我国纺织

品服装出口额为256.74亿美元，环比增长5.46%，同比下降1.24%。

百家重点零售企业服装零售额同比下降0.4%，增速较上月低1.3个

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百分点。同时从整个大宗商品市场来看，截至1月31日，生意社发

布的中国大宗商品供需指数（BCI）为-0.64，均涨幅为-4.05%，反映

该月制造业经济较上月呈收缩状态，经济下行风险加大。

分析师认为，进入2月份纺织大厂减产、小厂间续放假，零星

抄底补货预期不足以支撑市场，随着春节接近，终端消费萎缩，实际

需求不足将更加突出。详细分行业来看：化纤市场将维持低位震荡。

丙烯腈供应充分、PTA粘胶短纤产能严峻过剩、原油走势不明朗等，

当前不利因素犹存。但像PTA及下游相关的产品均跌至历史低位，因

此下跌阻力增大，估计跌幅不会太大。

对于棉市来说，目前下游纱线市场，尤其是低配棉纱年底去库

存压力偏大，价格跌幅明显。国内纺企开工乐观性低，棉纱产品根据

订单生产，订单稀有且多以小单、散单为主。部分地区纱厂消失停工

现象，整个纱市萎靡不振，成交清淡。估计价格将连续呈小幅震荡走

弱态势。