中观景气度高频跟踪：中观景气度数据库和定量模型应用.docxVIP

内容目录

模型预测结果 3

中观景气度周频跟踪 4

上游板块中观景气度跟踪 4

中游板块中观景气度跟踪 7

下游板块中观景气度跟踪 10

金融房建板块中观景气度跟踪 14

支持服务板块中观景气度跟踪 15

风险提示 17

图表目录

图1：【行业组合持仓4周超额累积收益率曲线】周度推荐行业组合，未来四周具有较优表现；中旬构建的行业组合表现较优，月末构建的行业组合表现较差 3

图2：结合中观景气度数据库和定量模型预测未来4周表现较优的申万二级行业 4

图3：上游板块中观景气度周度跟踪 5

图4：上游板块中观景气度周度全跟踪 6

图5：中游板块中观景气度周度跟踪 8

图6：中游板块中观景气度周度全跟踪 9

图7：下游板块中观景气度周度跟踪 10

图8：下游板块中观景气度周度全跟踪 13

图9：金融房建中观景气度周度跟踪 15

图10：金融房建板块中观景气度周度全跟踪 15

图11：支持服务板块中观景气度周度跟踪 16

图12：支持服务板块中观景气度周度全跟踪 17

模型预测结果

图1：【行业组合持仓4周超额累积收益率曲线】周度推荐行业组合，未来四周具有较优表现；中旬构建的行业组合表现较优，月末构建的行业组合表现较差

2

1.8

1.6

持仓最优前三行业

1.8

第1个周日构建的投资组合

第1个周日构建的投资组合

第2个周日构建的投资组合

第3个周日构建的投资组合

第4个周日构建的投资组合第5个周日构建的投资组合

持仓最优前五行业

第1个周日构建的投资组合第2个周日构建的投资组合第3个周日构建的投资组合第4个周日构建的投资组合第5个周日构建的投资组合

1.4

1.4

1.2

1.2

1

1

0.8

2021/05 2021/12 2022/07 2023/02 2023/09 2024/04 2024/11

0.8

2021/05 2021/12 2022/07 2023/02 2023/09 2024/04

1.6

1.5

1.4

1.3

1.2

1.1

1.6

持仓最优前七行业第1

持仓最优前七行业

第1个周日构建的投资组合

第2个周日构建的投资组合

第3个周日构建的投资组合第4个周日构建的投资组合

第5个周日构建的投资组合

持仓最优前九行业

第2个周日构建的投资组合第3个周日构建的投资组合第4个周日构建的投资组合第5个周日构建的投资组合

第1个周日构建的投资组合

1.4

1.3

1.2

1.1

1

1 0.9

0.9

2021/05 2021/12 2022/07 2023/02 2023/09 2024/04

0.8

2021/05 2021/12 2022/07 2023/02 2023/09 2024/04

1.4

1.5

持仓最优前十三行业

持仓最优前十五行业

1.4

1.3

1.3

第1个周日构建的投资组合

第2个周日构建的投资组合

第3个周日构建的投资组合

第4个周日构建的投资组合第5个周日构建的投资组合

第1个周日构建的投资组合

第2个周日构建的投资组合

第3个周日构建的投资组合第4个周日构建的投资组合第5个周日构建的投资组合

1.2

1.1

1.1

1

1

0.9

2021/05

2021/12 2022/07 2023/02 2023/09 2024/04

0.9

2021/05 2021/12 2022/07 2023/02 2023/09 2024/04

资料来源：，；超额累积收益率计算方式为(??+组合收益率)??/(??+万得全??收益率)??

结合中观景气度数据库和定量模型，我们预测了未来4周表现较优的申万二级行业。重视摩托车及其他、汽车服务、汽车零部件、航空机场、贸易Ⅱ、风电设备、动物保健Ⅱ、航天装备Ⅱ、渔业、电机Ⅱ、炼化及贸易、塑料、互联网电商、装修装饰Ⅱ、化学纤维等申万二级行业。

图2：结合中观景气度数据库和定量模型预测未来4周表现较优的申万二级行业

结合中观景气度数据库和定量模型预测未来4周表现较优的申万二级行业

排序

摩托车及其他

1

汽车服务

2

汽车零部件

3

航空机场

4

贸易Ⅱ

5

风电设备

6

动物保健Ⅱ

7

航天装备Ⅱ

8

渔业

9

电机Ⅱ

10

炼化及贸易

11

塑料

12

互联网电商

13

装修装饰Ⅱ

14

化学纤维

15

资料来源：，，时间截止于2024年11月10日

中观景气度周频跟踪

本报告将展示月度及周度变动最大及最小的指标，共计4个指标。

上游板块中观景气度跟踪

本周石油化工和建筑材料景气度上行，煤炭景气度下行。

基础化工方面，周