2025初级银行从业 理财投资市场概述（二）.pdfVIP

考考点点6：：股股票票市市场场介介绍绍

•（一）股票市场概述

我国股票市场简介

根据上市地点、投资者的不同，我国上市企业的股票分为A股、B股、H股、N股、S股等。

根据发行股票公司性质的不同，境内股票市场又分为主板市场、中小板市场、创业板市场等，此外还有三板市场、四板市场、

科创板市场等。

主板市场主要面向成熟期的企业，是我国企业发行、上市及交易股票的主要场所。

中小板市场即中小企业板，它是深圳证券交易所专门为中小型公司开设的股票上市、交易板块。

2021年，深交所，主板与中小板市场合并。

2023年，证监会宣布我国股票发行全面实行注册制。

创业板市场主要针对成长期企业，它拓宽了中小型高成长企业、高科技企业和新兴公司的融资途径。注册制。

科创板，上海，注册制。

个人投资者参与科创板交易，但应符合下列条件:

一是申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元（不包括该投资者通过融资融券融入

的资金和证券）;

二是参与证券交易24个月以上;

三是上交所规定的其他条件。

考考点点7：：港港股股通通

1.港股通概述

（1）沪港通：沪股通，港股通

（2）深港通：深股通，港股通

•港股通的意义

第一，有利于增强我国资本市场竞争力

第二，有利于深化三地交易所合作

第三，有利于推动人民币国际化

•港股通对投资者的吸引力

一是投资者参与港股通投资，以进行更分散化的资产配置和财富管理。

二是港股通业务的开通方便快捷。港股通投资者以使用人民币普通股账户进行交易，不用去香港市场开户，业务办理便捷高

效。

三是港股通投资者直接以人民币与证券公司进行交收，避免了人民币出入境的不便，且投资不受每人每年等值5万美元的结

汇、换汇额度限制。

考考点点8：：金金融融衍衍生生品品市市场场介介绍绍

•1．金融衍生工具的种类

按照基础工具的种类划分，金融衍生工具以分为股权衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具。

按照交易场所划分，金融衍生工具以分为场内交易工具和场外交易工具。前者如股指期货，后者如利率互换等。

按照交易方式分，金融衍生工具以分为远期、期货、期权和互换。

•2．金融衍生品市场分类

•（1）金融远期市场

金融远期市场是金融远期合约交易市场。金融远期合约是指双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量某种

金融工具的合约。

优点：规避价格风险。

金融远期合约的特点：

①非标准化合约。

②柜台交易。

③没有履约保证。因此，违约风险较高。

常见的金融远期合约包括四个大类：

①股权类资产的远期合约

②债权类资产的远期合约

③远期利率协议

④远期汇率协议

•（2）金融期货市场

金融期货市场是交易金融期货合约的市场。金融期货合约是指协议双方同意在约定的将来某个日期，按约定的条件买入或卖出

一定标准数量的金融工具的标准化协议。

2010年4月16日，首批4个沪深300股指期货合约挂牌交易。

期货合约的特征：

①标准化合约。

②履约大部分通过对冲方式。

③合约的履行由期货交易所或结算公司提供担保。

④合约的价格有最小变动单位和浮动限额。

期货交易的主要制度：

①通过保证金制度来实现交易的正常进行。

②每日结算制度。

③持仓限额制度。

④大户报告制度。

⑤强行平仓制度。

强行平仓的几种情形：

会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足；

持仓量超出其限仓规定；

因违规受到交易所强行平仓处罚；

根据交易所的紧急措施应予强行平仓。

•（3）金融期权市场

金融期权实际上是一种契约，它赋予了持有人在未来某一特定的时间内按买卖双方约定的价格，购买或出售一定数量某种金融

资产的权利。

金融期权的要素主要包括基础资产或标的资产、期权的买方、期权的卖方、执行价格、到期日以及期权费等。

金融期权的分类：

第一，按照对价格的预期，金融期权分为看涨期权和看跌期权。

第二，按行权日期不同，金融期权分为欧式期权和美式期权。

第三，按基础资产的性质划分，金融期权以分为现货期权和期货期权。

•2、金融衍生品市场在个人理财中的运用

金融衍生品市场是一个高风险的投资市场，投资者需要具有较强的市场分析能力和风险承受能力。

目前在我国，投资者以主动参与衍生品的交易，如期货、期权交易。

考考点点9：：保保险险市市场场介介绍绍

保险的相关要素

（1）保险合同。

（2）投保人。

（3）保险人。

（4）保险费。

（5）保险标的。

（6）被保险人。

（7）受益人。如果被保险人未指定受益人，则被保险人的法定继承