2025初级银行从业 货币基础知识（二）.pdf

考考点点1-2货货币币供供给给与与需需求求的的影影响响因因素素[熟练掌握]

一、货币的需求及影响因素

货币需求是指在一定时期内，社会阶层(个人、企业单位、政府)愿意以货币形式持有财产的需要，或社会阶层对货币的流

通手段、支付手段和贮藏手段的需求。

一、货币的需求及影响因素

影影响响因因素素关关系系

收入水平主要因素之一。正相关关系。

利率水平负相关关系

社会商品可供量、物价水平、货币流通速度

信用制度发达程度负相关关系

汇率正相关关系（本币汇率↓，本币需求↓）

公众的预期和偏好预期物价水平上升、货币贬值——货币需求↓

【还包括人口数量、人口密集程度、经济结构、社会分工、交通通信等技术状况】

二、货币供给及货币层次划分

货币供给是指中央银行和商业银行对现金货币、存款货币等货币形式的供给。

货币供应量是指由中央银行和商业银行供给货币所形成的货币量，是一国在某一时点上为社会经济运转服务的货币量，是一

个存量概念。一般由中央银行和商业银行供应的现金货币和存款货币构成。

货币供给量在很大程度上能够被中央银行政策所调控。

社会公众持有现金的愿望、社会部门的现金需求、社会的信贷资金需求、财政收支等因素，都会影响货币供给总量。

•货币供应量层次划分

三、存款货币创造过程及影响因素

•商业银行创造信用货币是通过创造派生存款形成的。

•原始存款是派生存款创造的基础，而派生存款是信用扩张的条件。

原始存款：原始存款是客户以现金存入银行形成的存款。

派生存款：银行用转账方式发放贷款、贴现和投资时创造的存款。

•货币乘数：也称货币扩张系数或货币扩张乘数，是指在基础货币（高能货币）的基础上，货币供给量通过商业银行创造派生

存款的作用而产生的信用扩张倍数，是货币供给扩张的倍数。

•商业银行创造存款货币的能力，首先取决于原始存款的规模。在原始存款基础上，派生存款的规模还取决于货币乘数。

•影响货币乘数的因素主要有：

影影响响因因素素关关系系

法定存款准备金率（r）负相关关系

d

现金漏损率（c）出现现金漏损，派生倍数缩小。

超额准备金率（e）负相关关系

定期存款的存款准备金率（r）负相关关系

t

习习题题演演练练

【单选】根据我国货币层次的划分标准，既包括在狭义货币供应量(M1)中，又包括在广义货币供应量（M2）中的是（

）。

A．财政存款B．储蓄存款C．定期存款D．活期存款

【【答答案案】】D

【【解解析析】】M0：流通中现金

M1=M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款＋个人持有的信用卡类存款

M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款＋外币存款＋信托类存款

此后，从我国金融市场实际出发，中国人民银行对货币供应量统计进行了多次修订。

【单选】下列有利于货币需求增加的因素是（）。

A．社会商品可供量减少

B．货币流通速度加快

C．利息率下降

D．居民、企业等经济主体的收入减少

【【答答案案】】C

【【解解析析】】根据货币流通规律有如下公式：M=PQ/V，其中M代表货币需求量，P代表物价水平，Q代表社会商品可供量，V代表

货币流通速度。可见，物价水平和社会商品可供量同货币需求成正比；货币流通速度同货币需求成反比。故A、B项不符合题

意。

在一般情况下，货币需求量与收入水平成正比，当居民、企业等经济主体的收入增加时，他们对货币的需求也会增加；当其收

入减少时，他们对货币的需求也会减少。故D项不符合题意。

在正常情况下，利息率上升，货币需求减少；利息率下降，货币需求增加，利息率与货币需求呈负相关关系。故C项符合题

意。