基金从业科目一考点汇总笔记.docx

1、货币资金来源于居民(包括个人和企业)从事的生产活动。个人居民是主要的资金供给者。

2、金融市场和金融服务机构是现代金融体系的两大运作载体。

3、资产管理的受托资产主要为货币等金融资产,一般不包括固定资产等实物资产。

4、资产管理行业无论对宏观经济还是微观的个人企业都有着重要的功能和作用:

(1)为市场经济体系有效配置资源,提高整个社会经济的效率和生产服务水平;

(2)帮助投资者进行投资决策,使投资融资更加便利;

(3)使资金的需求方和提供方能够便利地连接起来;

(4)对金融资产进行合理定价,给金融市场提供流动性,降低交易成本,最终有利于一国经济的发展。

5、资产管理的本质

(1)一切资产管理活动都要求风险与收益相匹配

(2)管理人必须坚持“卖者有责

(3)投资人必须做到”买者自负”

6、投资基金所投资的资产既可以是金融资产如股票、债券、外汇、股权、期货、期权等,也可以是房地产、大宗能源、林权、艺术品等其他资产。

7、对冲基金:意为“风险对冲过的基金;一般采用私募方式;广泛投资于衍生产品是其主要特点(高风险,高收益);起源于20世纪50年代初的美国。

8、基金反映的是一种信托关系,是一种受益凭证，是间接投资工具。

股票反映的是一种所有权关系,是所有权凭证,是直接投资工具。

债券反映的是一种债权债务关系,是债权凭证,是直接投资工具。

9、基金托管人职责:基金资产保管;基金资金清算;会计复核;对基金投资运作的监督等。

10、基金份额持有人权利:收益分配、转让赎回、召开持有人大会、表决权、诉讼、查阅复制公开资料、分配清算后的剩余财产。

11、我国基金市场的监管机构为中国证监会,自律组织是基金业协会。

12、依据运作方式的不同,可以分为封闭式基金与开放式基金。依据法律形式的不同,可以分为契约型基金和公司型基金

13、封闭式基金:指基金份额在基金合同期限内固定不变,基金份额可以在依法设立的证券交易所交易,但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。

14、开放式基金:指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一一种基金运作方式。

15、开放式基金一般不上市,通过向基金管理公司和代销机构进行申购和赎回;封闭式基金上市流通,交易在投资者之间完成。

16、开放式基金流动性较强;封闭式基金可长期投资。

17、基金财产的债务由基金财产本身承担。基金财产的债权,不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销,不同基金财产的债权债务不得相互抵销。

18、债券基金的类型:

(1)标准债券型基金:仅投资于固定收益类金融工具，不能投资于股票市场,常称为“纯债基金”。

(2)普通债券型基金:主要进行债券投资(80%以上基金资产),但也投资于股票市场,这类基金在我国市场上占主要部分。

①以债券投资策略为主,可适当参与新股申购和股票增发等称为一级债基

②以债券投资策略为主,同时可适当参与新股申购和股票增发、二级市场股票等权益资产投资的称为“二级债基、JC

(3)其他策略型债券基金

19、货币市场基金的可投资对象:

(1)现金;

(2)1年以内(含1年)的银行定期存款、债券回购,中央银行票据,同业存单;

(3)剩余期限在397天以内(含397天)的债券,资产支持证券,非金融企业债务融资工具

(4)证监会,中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具

20、避险策略基金将大部分资金投资于与基金到期日一致的债券。本质上是混合基金,适合保守投资者。

21、交易型开放式指数基金ETF的特点:被动操作的指数基金;独特的实物申购赎回机制;一级市场与二级市场并存的交易制度。

22、ETF联接基金投资于目标ETF的资产不得低于联接基金资产净值的90%。

23、ETF基金可以进行套利交易,主要是因为在一二级市场中进行交易。

24、QDII基金的禁止性行为:

(1)购买不动产;

(2)购买房地产抵押按揭;

(3)购买贵重金属或代表贵重金属的凭证;

(4)购买实物商品;

(5)除应付赎回、交易清算等临时用途以外,借入现金(该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%);

(6)利用融资购买证券,但投资金融衍生产品除外;

(7)参与未持有基础资产的卖空交易;

(8)从事证券承销业务。

25、基金中的基金将80%以上的基金资产投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额的基金。

26、基金中的基金,被投资基金的运作期限应当不少于1年、最近定期报告披露的基金净资产应当不低于1亿元。

27、基金监管首要目标是保护投资者及相关当事人的合法权益;直接目标是规范证券投资基金活动;重要目标是促进证券投资基金和资本市场的健康发展。

28、基金监管的基本原则:保障投资人利益原则、高效监管原则、审