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证券从业人员禁止行为要点

证券从业人员禁止行为要点

一般而言，操纵证券交易价格是指单独或者与他人合谋利用资金

优势、持股优势、信息优势及其他手段，人为抬高、压低或者固定证

券行情，引诱他人参与收购或者买卖证券的行为。下面由店铺为大家

整理的证券从业人员禁止行为要点，欢迎大家阅读浏览。

(一)禁止从事或协同他人从事欺诈、内幕交易、操纵证券交易价格

等非法活动。

欺诈行为有广义与狭义之分，广义的证券欺诈包括内幕交易和操

纵证券市场的行为;狭义的证券欺诈是指利用与客户进行交易的机会，

或者利用其受托人、代理人或管理人的身份，使用明知是错误的、虚

假的或者隐瞒了重要事实的信息诱骗他人收购或者买卖证券的行为。

根据《证券法》第七十三条规定，内幕交易是指证券交易内幕信息的

知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息进行的证券交易。《证

券法》第七十五条又规定，证券交易活动中涉及公司的经营、财务或

者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息为内幕信息。

下列信息皆属内幕信息：(1)可能对上市公司股票交易价格产生较大影

响的重大事件。(2)公司分配股利或者增资的计划。(3)公司股权结构的

重大变化。(4)公司债务担保的重大变更。(5)公司营业用主要资产的抵

押、出售或者报废一次超过该资产的百分之三十。(6)公司的董事、监

事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任。(7)上市公

司收购的有关方案。(8)国务院证券监督管理机构认定的对证券交易价

格有显著影响的其他重要信息。

一般而言，操纵证券交易价格是指单独或者与他人合谋利用资金

优势、持股优势、信息优势及其他手段，人为抬高、压低或者固定证

券行情，引诱他人参与收购或者买卖证券的行为。根据《证券法》规

定，操纵证券交易价格等操纵证券市场的手段包括：单独或者合谋，

集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵

证券交易价格;与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行

证券交易或者相互买卖并不持有的证券，影响证券交易价格或者证券

交易量;以自己为交易对象，进行不转移证券所有权的自买自卖，影响

证券交易价格或者证券交易量;以其他方法操纵证券市场的行为。

上述行为破坏了公平竞争的环境和秩序，扭曲了证券市场正常的

供求关系，对证券市场秩序具有极大的破坏性，必须予以禁止。根据

我国《刑法》相关规定，从事内幕交易、操纵证券交易价格的行为，

情节严重者最高会被处以10年有期徒刑并处罚金的刑罚。

(二)禁止编造、传播虚假信息或者误导投资者的信息。

编造是指不以任何事实为依据，无中生有、任意捏造信息的行为。

传播则是指通过电台、电视台、报刊、杂志、网络等媒介将信息散布

给公众。虚假信息是虚构、捏造的背离事实真相的信息。误导投资者

的信息虽然没有背离事实真相，但其表述存在显著的缺陷或不当，致

使投资者无法进行客观、完整、准确的理解和判断，并容易导致投资

者形成不符合客观情况的误解和误信。

(三)禁止损害社会公共利益、所在机构或者他人的合法权益。

公共利益是社会全体成员的共同利益，或者说是不特定人的利益。

公共利益所包括的范围非常宽泛，如国防、交通事业、水利事业、公

共卫生、教育、政府机关及慈善事业等。对公共利益的维护是每个公

民应尽的职责，证券业从业人员也不例外。

证券业从业人员受雇于机构，代表机构开展各项证券业务，对机

构负有受托义务，而且从业人员与所在机构的利益在根本上是一致的，

因此，证券业从业人员应当恪尽职守，在机构规定的职责范围内行事，

严格遵守所在机构的内部规章制度，自觉维护所在机构的合法权益。

需要指出的是，从业人员不能损害所在机构的合法权益，并不意味着

从业人员必须事事听从所在机构的指令，当所在机构要求的事项涉嫌

违法违规时，从业人员应拒绝执行相关指令，这才能从根本上维护机

构的合法权益。

他人的合法权益包括了除从业人员自己以外的任何人的合法权益。

不得损害他人的合法权益是所有社会成员进行社会行为的前提和基础。

从业人员在执业中既要维护客户或相关方的合法利益，又不能损害到

其他人的合法权益，在不损害他人合法权益的基础上从业人员才能进

行各种业务活动，确保证券市场有序运行。

(四)禁止从事与其履行职责有利益冲突的业务。

为了保护客户的合法利益，确保客户的利益得到公平对待，证券

业从业人员不得从事与其履行职责有利益冲突的业务。例如，在研究

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