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第8章滞后变量模型8.1滞后变量模型的基本概念8.1.1滞后现象与

产生滞后现象的原因因变量受其自身或其他经济变量前期水平影响的经济

现象，称之为滞后现象（或滞后效应）。产生滞后现象的原因主要有以下几个方面：

1．经济变量自身的原因：有些经济变量的发展变化有很强的继往性，当期水平

与前期水平有极为密切的关系。2．决策者心理上的原因3．技术上的原因

4．制度的原因8.1.2滞后变量与滞后变量模型所谓滞后变量(lagged

variable)，是指过去时期的、对当前因变量产生影响的变量。滞后变量可分为滞后

解释变量与滞后因变量两类。把滞后变量（滞后解释变量与滞后因变量）引入回归

模型，这种回归模型称为滞后变量模型。含有滞后解释变量的模型，又称为动态模

型。滞后变量模型的一般形式为(8.1.1)其中，k,p分别为滞后解

释变量和滞后因变量的滞后期长度。为被解释变量的第阶滞后，为解释变量的第阶

滞后。若滞后期长度为有限，称模型为有限滞后变量模型；若滞后期长度为无限，

称模型为无限滞后变量模型。由于模型既含有对自身滞后变量的回归，还包括解释

变量分布在不同时期的滞后变量，因此，一般称为自回归分布滞后模型（autoregessive

distributedlagmodel，ADL）。1．分布滞后模型如果滞后变量模型

中没有滞后因变量，因变量受解释变量的影响分布在解释变量不同时期的滞后值上，

即模型形如(8.1.2)(8.1.2)*具有这种

滞后分布结构的模型称为分布滞后模型(distributedlagmodel)。在分布滞后

模型中，各系数体现了解释变量的各个滞后值对因变量的不同影响程度。称

为短期影响乘数(或即期乘数、短期乘数、短期效果)，表示本期解释变量x变动一个

单位对被解释变量y值产生的影响，即短期影响。称为延期过渡性乘数（或

中期乘数、动态乘数）(i=1，2，…，k，…)，表示解释变量在各滞后期变动一个单

位对y值的影响大小，即x的滞后影响。称为长期影响乘数（或长期乘数、总分

布乘数、长期效果），表示x变动一个单位时，由于滞后效应而形成的对y值总的影

响大小。例如，设有消费模型：，则本期收入对本期消费的影响为0.6；上期收

入对本期消费的影响为0.3；上上期收入对本期消费的影响为0.1。2．自回

归模型如果滞后变量模型的解释变量仅包括自变量x的当期值和因变量的若干

期滞后值，即模型形如(8.1.3)则称这类模型为自回归模型，其

中p称为自回归模型的次数。而为一阶自回归模型。例8.1.1消费滞后

消费者的消费水平，不仅依赖于当年的收入，还同以前的消费水平有关。其消费模

型可以表示为其中，、分别为第t年的消费和收入，a为常数，为边际消费倾向，

表示本期收入每增加一单位时，本期消费将增加个单位；表示上期消费对本期消费

的影响，即上期消费每增加一单位时，本期消费将增加个单位。例8.1.2通

货膨胀滞后通货膨胀与货币供应量的变化有着较密切的联系。可用如下k阶

分布滞后模型其中，分别为第t季度的物价指数和广义货币的增长率。8.1.3

滞后变量模型的作用1．滞后变量模型可以更加全面、客观地描述经济现象，提

高模型的拟合优度。2．滞后变量模型可以反映过去的经济活动对现期经济行为