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财会研究2023年第27期（总第357期）

利用偿债能力分析评估企业财务风险

刘漾

（陕西科技大学镐京学院会计学院，陕西西安712046）

摘要：财务风险的存在可能导致企业面临资金流动性不足、债务违约、盈利能力下降甚至破产等一系列风险。因此，

对企业的财务风险水平进行准确的评估和分析对于保障企业可持续发展至关重要。基于此，从企业财务风险的定义和类型

出发，深入剖析偿债能力相关关键指标，进一步探讨偿债能力对企业财务风险的影响，举出企业财务风险水平的分析方法

及评估企业财务风险的相关指标，以期提高企业财务风险评估及分析能力。

关键词：偿债能力；评估；财务风险；风险分析

中图分类号：F253.7文献标识码：A文章编号：1674-0920（2023）27-0046-03

在评估企业财务风险水平时，偿债能力是一个其支付短期债务和应付账款的能力。当企业面临突

关键的指标。偿债能力反映企业在特定时期内偿还发的资金需求或市场环境发生变化时，流动性风险

债务的能力。它涉及企业的流动性状况、债务结构就可能会显现出来。

以及资本结构等方面。了解和分析企业的偿债能力第三，盈利能力风险。指企业无法实现预期的

可以帮助评估企业面临的财务风险水平，并为企业盈利水平或者盈利能力下降的风险。这可能由于市

管理者、投资者和其他利益相关者提供重要的决策场需求减少、成本增加、竞争加剧等因素引起。

依据。然而，对企业财务风险水平的准确评估和分第四，市场风险。指由于市场波动和不确定性

析并不是一项简单的任务。企业的财务状况受到多而导致的财务损失的风险。企业经营涉及市场供求

种因素的影响，包括行业竞争、市场波动、经济环关系、价格波动、竞争格局等因素，这些因素的变

境等。因此，需要建立合适的分析框架和方法，以化可能对企业的财务状况产生重大影响。

综合考虑企业的财务指标，并将其与行业标准、历

史数据和其他参考因素进行比较和分析。二、偿债能力的关键指标

偿债能力是衡量企业财务风险的重要指标之一，

一、财务风险的定义和类型反映了企业在特定时期内偿还债务的能力。偿债能

（一）财务风险的定义力的强弱直接影响着企业的债务偿还能力和财务稳

财务风险是指企业在进行财务活动时所面临的定性。

不确定性和潜在损失的可能性。这种风险涉及企业在评估企业的偿债能力和财务风险水平时，有

的资金流动性、偿债能力、盈利能力以及资本结构几个关键指标被广泛应用。这些关键指标在企业财

等方面面临的各种挑战和威胁。当企业面临财务风务风险分析中扮演着重要角色，提供了关于企业短

险时，可能出现资金短缺、无法按时偿还债务、经期和长期偿债能力的重要信息，可帮助管理者了解

营困难甚至破产等严重风险，对企业的可持续经营企业的财务稳定性和风险承受能力，帮助管理者全

［1］面了解企业的偿债能力和财务风险水平，从而采取

和发展产生不利影响。

（二）财务风险的类型适当的风险管理措施。

财务风险可以分为几种主要类型：（一）流动比率

第一，偿债风险。指企业无法按时偿还债务的流动比率是评估企业短期偿债能力的重要指标。

风险。当企业临近债务到期日时，如果无法筹集足它通过比较企业的流动资产与流动负债之间的比例

够的资金偿还债务，就可能面临偿债风险。关系来衡量企业的流动性。流动比率的计算公式为：

第二，流动性风险。指企业在短期内无法满足流动比率=流动资产/流动负债

作者简介：刘漾（1996-