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内部评级法的基本原理1.基本原理

风险主要表现为潜在的违约可能性。对于潜在风险导致的违约损失，根据其分布特征可以分解为两部分：预期损失（EL）和非预期损失（UL）。预期损失是期望的平均年度损失率，是开展各项业务时可预见的成本；非预期损失在统计上表现为预期损失率的波动率，通常通过预期损失的标准差来衡量。内部评级法的基本要义是通过衡量各类风险敞口的违约概率，确定相应的预期损失参数，并结合资产组合的相关性特征，计算相应风险所要求的经济资本。内部评级法的基本原理见下图1。

量化信用风险的过程比较复杂，必须借助于大量的内外部数据。首先在六大类敞口层面上，要收集客户的评级资料、行业情况等，得出违约概率，同时考虑具体授信业务的期限、敞口大小和回收率等因素，得出单一业务的期限预期损失。其次，在资产组合的层面上，考虑业务之间的相关性和行业、国家的系统性风险。最后，得出在一定时间段的损失分布，根据选取的置信度得出所需的经济资本和所要求的RAROC（风险调整后收益对资本的比率）。

图1 内部评级法基本原理

内部评级法总体结构

内部评级法比1999年6月框架性文件中提及的风险及资本度量体系更加深入，尤其是它在降低信用风险的技术,资产证券化和操作风险的处理等方面都进行了重大调整。就资本充足率而言，在各种风险中，内部评级法集中考虑了信用风险、市场风险和操作风险。确立最低资本比例的分母是由三部分组成：信用风险的加权资产与市场风险和操作风险所需资本的12.5倍之和。

巴塞尔委员会提出，银行必须将银行账面上的敞口归为广义的六类敞口之一（这六类敞口显示了不同的信用风险特征）公司、主权、银行、零售、项目融资以及股权。六类敞口使用IRB法都必须满足三个要素：风险因素（银行可以通过自身估计或使用标准参数提供，但银行必须提供），风险权重函数（为已有的风险因素提供风险权重，也就是资本要求）以及一套最低要求（银行必须达到最低要求才有资格使用IRB法）。银行对信用风险的内部测量是根据与借贷者和交易对手过去交易记录的分析，对借贷者、交易对手的违约情况进行评定，并给予相应的评级。银行对其内部评级的每一等级估计违约概率（PD）、违约损失（LGD）和违约时的风险暴露（EAD），内部评级法风险权重是由这三个因素的函数确定的，这个函数将三个因素转化成监管风险权重。最低资本要求要考虑信用风险的划分类别、评级体系、估计PD、数据收集和IT系统以及内部评级等。内部评级法的基本原理如图2所示。

图2 内部评级法基本结构图

内部评级法的主要特征

新协议虽仍然维持巴塞尔协议原有资本水准不变，即资本占风险资产的比重仍然保持在8%，但新协议将更加全面评估银行风险，尤其是在降低信用风险的

技术、资产证券化和操作风险的处理等方面都进行了重大调整。与1988年原有协议相比，新协议主要体现了以下几个主要特点：

重视定性和定量相结合，定量技术大幅度提高

内部评级法对于违约概率PD、违约损失率LGD和风险暴露EAD的测算，提出严格的要求，要求评级实现定量（资本充足率计量）和定性方面的结合。定量技术方面，不再是千篇一律的简单线性加总，各风险因素的衡量必须考虑其分布形式和区间，并进行严格的数理检验。

日趋弹性化和动态化的评级规则

内部评价法分为初级法和高级法，其对风险计量的水平和难度要求存在一定的差异，允许银行根据自身风险管理能力进行选择，并鼓励银行不断改进风险评估的方法，不断发展更为精细的风险评估体系。因此，不仅灵活，而且从资本要求方面鼓励银行提高风险管理和计量的水平。

更加精细化的技术处理方式

原资本监管方法对担保、债务类型、期限等因素进行的处理过于简单，在内部评级法中，对于保证人、担保债务类型和期限等因素都进行了技术处理，考虑了经济的合理性和数学的严格性。这些评级技术上的精细化贯穿了整个巴塞尔新资本协议，成为内部评级法的突出特点。

对传统银行业务的重大突破

内部评价法考虑到控股公司下的不同机构并表问题，在产品方面涵盖了证券化资产和银行持有证券的资本要求，同时巴塞尔委员会也着手推动银行业与保险业监管机构的合作，以进一步推动新规则的发展。新协议从机构和业务品种方面，推广了经典的最低资本比例的适用范围，这为银行业全能化发展环境下，金融业合并监管的形成确立了重要的政策基础。

（三）内部评级法的风险要素

新巴塞尔协议对于1999年征求意见稿最大的变动，在于提出了一套完善的基于内部评级的资本充足性计算方法，并鼓励以此作为信用风险管理的核心手段。利用内部评级法计算信用风险和分配资本金需要四个风险因素，即违约概率、违约损失率、风险暴露和期限。

违约概率（PD）

违约概率（PD）是指未来一段时间内借款人发生违约的可能性。违约指债务人出现的下述任一种情况：有充分证据证明