会计职称-中级财务管理-第二章 财务管理基础(30页) .pdfVIP

第二章财务管理基础

本章知识架构

本章考情分析

本章介绍企业财务管理的核心基础知识，是通过这门课程考试的关键，历年考试中可以以客观题形式单独

考察，也可以单独或者与其他内容结合考察主观题。近三年平均分值在9分左右。

近三年题型题量分析

题型2016年2017年试卷12017年试卷22018年试卷12018年试卷2

单选题3题3分1题1分2题2分2题2分4题4分

多选题1题2分1题2分1题2分1题2分2题4分

判断题1题1分1题1分1题1分2题2分

计算题1题5分1.6题8分

综合题0.2题2分

合计5题6分4题9分4题5分5.2题8分7.6题16分

2019年教材的主要变化

1.本章第一节中删除了部分例题。

2.本章第二节中增加了”企业风险的概念“、”风险矩阵“和”风险管理原则“的内容。

第一节货币时间价值

第1页

考点一：货币时间价值的概念

是指在没有风险和没有通货膨胀的情况下，货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金

的时间价值。

【衡量方法】：用“纯利率“（没有通货膨胀、无风险情况下资金市场的平均利率）来衡量，没有通货膨胀

时，短期国债的利率可以视为纯利率。

【提示】资金的增值不仅包括资金的时间价值，还包括资金的风险价值（含通货膨胀）。

【例题·判断题】银行存款利率能相当于货币时间价值。（）

【答案】错误

【解析】货币时间价值相当于没有通货膨胀、无风险情况下资金市场的平均利率，银行存款利率不能相当于

货币时间价值。

考点二：复利终值和复利现值的计算

1.终值和现值的含义：

现值：本金

终值：本利和

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考点二：复利终值和复利现值的计算

1.终值和现值的含义：

现值：本金

终值：本利和

【教材例2-2】

某人将100万元存入银行，年利率4%，半年计息一次，按照复利计算，求5年后的本利和。

【分析】本例中，一个计息期为半年，一年有两个计息期，所以，计息期利率=4%/2=2%，即i=2%；由于5

年共计有10个计息期，故n=10。所以：

5年后的本利和F=P×（F/P，2%，10）=100×（F/P，2%，10）=121.90（万元）

5.复利现值的计算

（一次性收付款项的现值的计算）

-n

P=F（1+i）

-n

式中（1+i）为复利现值系数（教材附表2），

记作（P/F，i，n）；n为计算利息的期数。

【教材例2-3】

某人拟在5年后获得本利和100万元，假设存款年利率为4%，按照复利计息，他现在应存入多少元？

P=F×（P/F，4%，5）=100×（P/F，4%，5）

100×0.8219=82.19（万元）

【结论】复利终值系数和复利现值系数互为倒数。

【例题·判断题】

随着折现率的提高，未来某一款