东方因子周报：Liquidity风格领衔，三个月UMR因子表现出色.docxVIP

金融工程|动态跟踪

Liquidity

Liquidity风格领衔，三个月UMR因子表现出色

——东方因子周报

研究结论

风格表现监控

本周市场正收益风格集中在Liquidity风格上，负收益风格表现在Size风格上。三个月UMR是中证全指成分股中，本周表现最好的因子。

因子表现监控

l以沪深300指数为选股空间，最近一周，单季净利同比增速环比变化、标准化预期外盈利等因子表现较好，而预期PEG、预期EPTTM等因子表现较差。最近一月，三个月波动、特异度等因子表现较好，而单季ROE、预期ROE环比变化等因子表现较差。

l以中证500指数为选股空间，最近一周，三个月波动、一个月波动等因子表现较好，而预期PEG、PB_ROE_排序差等因子表现较差。最近一月，一个月波动、三个月波动等因子表现较好，而单季超预期幅度、单季ROE等因子表现较差。

l以中证800指数为选股空间，最近一周，一个月波动、三个月UMR等因子表现较好，而预期PEG、单季EP等因子表现较差。最近一月，三个月波动、特异度等因子表现较好，而单季ROE、DELTAROE等因子表现较差。

l以中证1000指数为选股空间，最近一周，一个月波动、三个月波动等因子表现较好，而单季净利同比增速、三个月反转等因子表现较差。最近一月，六个月UMR、一个月波动等因子表现较好，而单季ROA、单季净利同比增速等因子表现较差。

l以国证2000指数为选股空间，最近一周，六个月UMR、一个月波动等因子表现较好，而三个月机构覆盖、单季ROE等因子表现较差。最近一月，单季EP、单季营收同比增速等因子表现较好，而单季ROE、盈余公告开盘跳空超额等因子表现较差。

l以创业板指指数为选股空间，最近一周，分析师认可度、一个月UMR等因子表现较好，而EPTTM、单季净利同比增速等因子表现较差。最近一月，分析师认可度、盈余公告最低价跳空超额等因子表现较好，而三个月机构覆盖、单季超预期幅度等因子表现较差。

l以中证全指指数为选股空间，最近一周，三个月UMR、一个月波动等因子表现较好，而预期PEG、单季ROE等因子表现较差。最近一月，BP、单季SP等因子表现较好，而盈余公告开盘跳空超额、3个月盈利上下调等因子表现较差。

公募基金指数增强产品表现跟踪

l沪深300指数增强产品最近一周：超额收益最高0.58%，最低-0.57%，中位数0.05%。最近一周，沪深300指数增强基金中前三名分别为：华安沪深300量化增强A、汇添富沪深300指数增强A、安信量化精选沪深300指数增强A。

l中证500指数增强产品最近一周：超额收益最高1.53%，最低-0.34%，中位数0.29%。最近一周，中证500指数增强基金中前三名分别为：申万菱信中证500指数增强A、建信中证500指数量化增强A、华安中证500指数增强A。

l中证1000指数增强产品最近一周：超额收益最高1.56%，最低-0.64%，中位数0.13%。最近一周，中证1000指数增强基金中前三名分别为：创金合信中证1000增强A、农银中证1000指数增强A、大成中证1000指数增强A。

报告发布日期2024年11月24日

杨怡玲yangyiling@

执业证书编号：S0860523040002

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风险提示

量化模型失效风险、市场极端环境冲击。

有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。

金融工程|动态跟踪——Liquidity风格领衔，三个月UMR因子表现出色

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目录

一、风格因子近期表现 4

二、因子表现监控 5

因子库 5

沪深300样本空间中的因子表现 6

中证500样本空间中的因子表现 7

中证800样本空间中的因子表现 8

中证1000样本空间中的因子表现 9

国证2000样本空间中的因子表现 10

创业板指样本空间中的因子