第三章贷款定价.ppt

（三）信用风险和利率风险的测算贷款非预期损失（最低经济资本回报）每百元最低经济资本回报=本笔贷款经济资本系数×本年度本行最低经济资本回报要求其中：贷款经济资本系数按各行的规定2、利率风险的测算计息方式调节系数（贷款利息的时间价值）和结息方式调节系数（利率风险因素）吸存收益调节系数=（上年度生息资产平均利率－客户存款付息率）×客户存款日均余额/客户贷款余额中间业务收益调节系数=中间业务收入/客户贷款余额）第32页,共33页，5月，星期六，2024年，5月感谢大家观看第33页,共33页，5月，星期六，2024年，5月关于第三章贷款定价第一节影响贷款定价的因素分析及定价原则影响贷款定价的因素资金成本业务费用贷款的期限和方式借款人的信用及其与银行的关系银行贷款的目标收益率贷款供求状况中央银行利率及准备金政策管理政策第2页,共33页，5月，星期六，2024年，5月借款人信用及与银行关系风险期限种类保障对象贷款市场供求银行资金成本业务费用目标收益率成本利润总结：影响贷款价格的主要因素第3页,共33页，5月，星期六，2024年，5月第一节影响贷款定价的因素分析及定价原则贷款定价的原则资金流动性、安全性、盈利性原则保持贷款的流动性争取优厚的利息收入以银行经营成本作为确定贷款价格的下限原则根据借款者的风险等级定价原则市场竞争原则不亏损原则第4页,共33页，5月，星期六，2024年，5月第二节贷款定价原理和模式贷款定价的基本原理古典利率理论、流动性偏好理论、可贷资金说信贷配给现象（20世纪60年代）实际利率往往＜均衡利率斯蒂格利茨和维斯理论（20世纪80年代）银行在信息不对称情况下采取的理性选择银行提高利率可能产生的消极影响逆向选择：安全项目（低收益）退出，高风险项目获得贷款逆向激励：道德风险增加资金供求和风险程度决定贷款价格风险贷款的利率第5页,共33页，5月，星期六，2024年，5月古典利率理论、流动性偏好理论和

可贷资金说利率储蓄与投资投资储蓄古典利率理论利率货币需求货币供给流动性偏好理论货币供求利率储蓄储蓄+货币窖藏投资+货币供给投资储蓄与投资可贷资金说第6页,共33页，5月，星期六，2024年，5月资金供求和风险程度决定贷款价格R*银行预期收益R银行预期收益I*利率I利率F贷款预期收益曲线贷款利率超过F点，风险上升银行的预期收益率减少第7页,共33页，5月，星期六，2024年，5月风险贷款的利率(1+r*)×（1－d）=1+rr:无风险贷款利率r*:风险贷款利率d:贷款违约概率贷款风险越大，风险溢价越高d=0时，r*=rd=1时,银行拒绝贷款第8页,共33页，5月，星期六，2024年，5月贷款定价模式成本加成模式价格领导定价模式客户盈利性分析模式第9页,共33页，5月，星期六，2024年，5月成本加成模式基本原理此模式认为，任何一笔贷款的利率应包括以下四部分，才算“有利可图”：（1）资金成本（利息的边际成本）（2）贷款管理成本（职员的工薪和福利、经常性开支、设备成本及其他费用支出）（3）风险补偿费（违约风险和期限风险）（4）目标收益率贷款保本利率=（1）+（2）+（3）贷款保利利率=（1）+（2）+（3）+（4）第10页,共33页，5月，星期六，2024年，5月成本加成模式例题某银行以4%的利率吸收了一笔8000万元的存款，想把它发放出去。银行经营成本是1%，该笔贷款可能发生的违约贷款风险损失为2%，该银行的预期盈利率为2%。问：如果银行发放这笔贷款，使用成本加成贷款定价法，银行的贷款利率应该是多少？解：贷款利率=筹集资金的边际成本+银行的经营成本+银行对违约风险的必要补偿+银行的预期利润=4%+1%+2%+2%=9%答：该笔贷款的利率应该是9%。第11页,共33页，5月，星期六，2024年，5月成本加成模式简要评价：（1）成本加成模式属于“内向型”。主要考虑银行自身的成本、费用和承担的风险。（2）需要银行有一个精心设计的成本计算系统，能够精确地归集和分配成本。（3)需要充分估计贷款的违约风险、期限风险及其他相关风险。第12页,共33页，5月，星期六，2024年，5月

价格领导定价模式（基准利率加点定价模式）基本原理这是国际银行业广泛采用的贷款定价方法，其具体操作程序是：选择某种基准利率为“基价”，为具有不同信用等级或风险程度的顾客确定不同