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吉林大学经济学院

《货币银行学》讲义

配套教材：货币金融学〔弗雷德里克，第二版〕

第一章

1、金融机构概念

【金融中介机构】吸纳存款资金、并且向需要资金的人提供贷款的机构。

银行：吸收存款并且发放贷款

其他金融机构：保险公司、财务公司、养老基金、共同基金以及投资银行等

2、衡量通货膨胀的方法

GDP平减指数〔名义GDP除以实际GDP〕；?

个人消费支出平减指数〔PCE〕；

消费者物价指数〔CPI〕

第二章

1、金融市场的功能

向居民、企业和政府提供资金融通效劳，将资金从拥有资金盈余的经济主体那里转移到资金短缺的经济主体手中。

有效地配置资本，从而提高整体经济的产出水平和效率。

2、直接融资

即借款者通过向金融市场里的贷款者出售证券〔金融工具〕而直接获取资金的融资方式。?

3、间接融资的好处

①降低交易本钱〔即在金融交易过程中消耗的时间和金钱〕〔by?规模经济、流动性效劳〕?

②减少投资者的风险暴露程度〔风险分担/资产转换、多样化/资产组合〕

③躲避信息不对称问题〔逆向选择、道德风险〕

4、股权与债权的不同

①偿付次序不同：公司优先完成对所有债权人的偿付，再对股权持有者进行偿付。股权的持有人具有的是剩余求偿权

②获益来源不同：股权持有者能够从公司利润或者资产价值增长中直接获益，而债权人那么不能。

③权利性质不同：股权持有人拥有的是公司所有权，债权人拥有的是获得固定金额偿付的权利。

5、二级市场功能和组织形式

一级市场，投资银行在一级市场中承销证券；

二级市场，经纪人和交易商在二级市场中经营业务。

二级市场功能：

①二级市场使金融工具获得更高的流动性；

②二级市场能够圈定发行证券的公司在一级市场中的证券销售价格?。

二级市场组织形式：①交易所?②场外交易市场

6、资本工具和货币工具的种类

【货币市场】短期债务工具进行交易的金融市场

【货币工具】〔短期债务工具〕

「美国国库券」政府发行的短期债务工具为联邦政府提供融资效劳。

「可转让银行定期存单」由银行向存款人发行的一种债务工具，每年支付固定金额利息，并在到期日以初始购置价格还本。

「商业票据」由大型银行或企业发行的短期债务工具。

「回购协议」将国库券作为抵押品，如果借款者不能偿付贷款，贷款者可以将国库券收归己有〔通常短于2周〕。

「联邦基金」拥有存款的银行之间的隔夜贷款，银行之间同业拆借。

【资本市场】长期债务工具和股权工具进行交易的金融市场

【资本工具】〔长期债务工具〕

「股票」对公司净收益和资产的权益求偿权。

「抵押贷款」向购置房屋、土地或其他不动产的居民或企业提供的贷款，这些不动产或土地作为抵押品。

「公司债券」可转换债券。

「美国政府证券」美国财政部发行、为联邦政府赤字提供融资的长期债券工具〔交易量最大流动性最强〕

「美国政府机构证券」各种政府机构为了抵押贷款、农业贷款以及发电设备等工程提供融资。

「州和地方政府债券/市政债券」州和地方政府为建设学校、修建公路以及其他大型工程的支出提供融资而发行的长期债务工具。

「消费贷款、银行商业贷款」向消费者和企业提供。

7、中国金融中介机构体系

中国人民银行；政策性银行；国有商业银行；金融资产管理公司；其他商业银行；投资银行和证券公司；农村信用合作社和城市信用合作社；信托投资公司；财务公司、金融租赁公司；保险公司、投资基金；汇金公司、中国投资有限责任公司

8、外国债券与欧洲债券

【外国债券】是在境外发行的、以发行国货币计价的债券。

【欧洲债券】是一种以发行国以外的货币计价的债券。

【欧洲货币】是存放在货币发行国境外银行之中的外汇存款。

第三章

1、货币的功能

【交易媒介】消除由寻找需求之间的双重匹配状态所产生的问题〔降低交易本钱〕

-功能：可以提高专业化水平

-要求：易于标准化、被普遍接受、易于分割、易于携带、?不易变质

【记账单位/价值尺度】用来衡量经济运行过程中商品和效劳的价值

-功能：可以大大降低交易本钱

【价值储藏】用来实现购置力的长期储存

【支付手段】是指在以延期付款形式买卖商品的情况下，货币作为独立的价值形式单方面运动时所执行的职能

-应用：商品赊销、大宗交易、银行信贷、工资、房租等领域。

2、流动性

指一种资产转换为交易媒介的难易程度和速度。货币是所有资产中流动性最强的资产。

3、商品货币的分类和特征

【商品货币】具有价值的、易于标准化、易于分割的商品〔诸如：贵金属、香烟等〕。分为实物货币和金属货币〔称量货币、铸币〕

4、金属作为币材的优点：?价值比拟高、易于分割、易于保存、便于携带。

5、【兑现纸币】政府或银行发行的、代替金属货币执行流通手段和支付手段职能的纸质货币。〔银行券〕

?【不兑现纸币】政府宣布以纸币作为的法偿货币〔法律规定能够偿付债务的货币〕。

6、【无限法偿】法律