消费电子行业研究周报：英伟达GB200 NVL72服务器正式出货，看好如期量产及算力板块机会.docxVIP

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消费电子

英伟达GB200NVL72服务器正式出货，看好如期量产及算力板块机会

AI：1）英伟达：发布第三季度财报，营收达351亿美元，同比增长94%，首台GB200NVL72机架如期出货。11月21日英伟达发布FY25Q3财报，营收创纪录达351亿美元同比增长94%；其中，数据中心业务营收达308亿美元。英伟达预计未来公司营收增长将放缓，FY25Q4季度预期营收为375亿美元，同比将放缓至69.5%。在产品方面，Blackwell芯片产量高于预期，13,000个芯片样品已发给客户，首席财务官称将增产至FY2026；11月19日英伟达首台GB200NVL72机架发货，Dell推出全球第一台采用GB200的超级电脑。2）端侧AI：Rokid发布新一代AR产品，多家厂商密集布局AI眼镜。11月18日，RokidJungle2024新品发布会在杭州举行。Rokid发布新一代AI+AR眼镜-RokidGlasses，重量仅49g，借助光波导技术的支持，该款AR眼镜能够在不影响正常视线的前提下，通过透明镜片展示出清晰细腻的虚拟界面，实现信息叠加显示效果，从而开辟了全新的人机交互模式。百度推出首款AI眼镜，闪极科技AI眼镜产品定档12月19日，明年或出现“百镜大战”。

华为：华为旗舰Mate70系列将于11月发布，有望搭载HarmonyOSNEXT操作系统，此前华为高管透露鸿蒙智行智界新S7或将和Mate一起发布，看好产品创新强势拉动四季度智能手机市场和相关供应链。11月4日，余承东预告华为必威体育精装版旗舰手机，华为Mate70系列或将在11月发布，并出厂搭载HarmonyOSNEXT操作系统和麒麟9100芯片。此外，IT之家表示，Mate70在11月部分零部件的计划投产数相较Mate60同期增加约50%。

智能手机：1）苹果：AppleIntelligence正式上线，目前仅支持英语。写作工具可以在任意位置使用。在邮件和消息App中，AI还可以识别文字内容，然后生成智能回。AI图片处理方面，在相册App中，苹果此次更新了文字搜图功能。2）市场：国内智能手机市场复苏有所放缓，后续有望受益于新机效应（搭载高通Gen4的安卓旗舰机型，小米15等于10月底陆续推出）复苏。2024年1-9月，国内市场手机出货量2.20亿部，同比增长9.9%。9月国内市场手机出货量2537.1万部，同比下降23.8%。2024年1-9月，国产品牌手机出货量1.88亿部，同比增长15.2%；9月，国产品牌手机出货量2035.9万部，同比下降18.4%。

PC：苹果更新14英寸以及16英寸MacBookPro，搭载的M4芯片AI性能相比M1芯片提升超过3倍，M4Pro芯片内存带宽提升75%，M4Max芯片神经网络引擎性能相比M1Max提升超过3倍，并正式引入AppleIntelligence。2024Q3PC出货量为6640万台，yoy+1.3%，相比于Q2季度yoy+1.2%增速持平，PC市场延续缓慢复苏趋势.

面板：1）大尺寸：“以旧换新”政策预计11月底2024年补贴额度将消耗完毕，12月TV面板价格或将维持，2025Q1价格有望上涨。截至11月10日,全国已消耗补贴约280亿元带动大家电销售约1500亿元，使用进度已超过80%，预计到11月底，2024年额度将消耗完毕。洛图科技预计12月TV面板价格继续维持。四季度整体电视面板价格将温和运行。明年Q1部分主力大尺