《关于修改〈关于证券公司风险资本准备计算标准的规定〉的决定》.pdf

关于修改《关于证券公司风险资本

准备计算标准的规定》的决定

现决定对《关于证券公司风险资本准备计算标准的规定》

（证监会公告〔2008〕28号）作如下修改：

一、第一条第（二）项修改为：“证券公司经营证券自营业

务的，对未进行风险对冲的证券衍生品、权益类证券和固定收益

类证券分别按投资规模的20%、15%、8%计算风险资本准备；

对已进行风险对冲的证券衍生品、权益类证券和固定收益类证券

按投资规模的5%计算风险资本准备。

“股指期货投资规模以股指期货合约价值总额的15%计算，

利率互换投资规模以利率互换合约名义本金总额的计算。

3%

“证券公司违反规定超比例自营的，在整改完成前应当将超

比例部分按投资成本的100%计算风险资本准备。”

二、第一条第（四）项修改为：“证券公司经营证券资产管

理业务的，应当分别按专项、集合、限额特定、定向资产管理业

务规模的2%、2%、1%、1%计算资产管理业务风险资本准备。

“证券公司应当按集合计划面值与管理资产净值孰高原则

计算集合、限额特定资产管理业务规模，按管理本金计算专项、

定向资产管理业务规模。”

三、第一条第（五）项修改为：“证券公司经营融资融券业

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务的，应当分别按对客户融资业务规模的5%、融券业务规模的

10%计算融资融券业务风险资本准备。”

四、第二条第二款、第三款修改为：“A、B、C、D类公司

应分别按照上述第一条（一）至（五）项规定的基准计算标准的

倍、倍、倍、倍计算有关风险资本准备。

0.30.412

“连续三年为A类的公司应按照上述第一条（一）至（五）

项规定的基准计算标准的0.2倍计算有关风险资本准备。”

五、附件《证券公司风险资本准备计算表》根据以上修改作

相应调整。

本决定自公布之日起施行。

《关于证券公司风险资本准备计算标准的规定》根据本决定

作相应修改，重新公布。

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关于证券公司风险资本准备计算标准的规定

（2008年6月24日中国证券监督管理委员会公布，根据

2012年4月11日中国证券监督管理委员会《关于修改〈关于证

券公司风险资本准备计算标准的规定〉的决定》、2012年11月

16日中国证券监督管理委员会《关于修改〈关于证券公司风险

资本准备计算标准的规定〉的决定》修订）

一、基准计算标准

（一）证券公司经营证券经纪业务的，应当按托管的客户交

易结算资金总额的计算经纪业务风险资本准备。

2%

（二）证券公司经营证券自营业务的，对未进行风险对冲的

证券衍生品、权益类证券和固定收益类证券分别按投资规模的

、、计算风险资本准备；对已进行风险对冲的证券衍

20%15%8%

生品、权益类证券和固定收益类证券按投资规模的5%计算风险

资本准备。

股指期货投资规模以股指期货合约价值总额的15%计算，利

率互换投资规模以利率互换合约名义本金总额的3%计算。

证券公司违反规定超比例自营的，在整改完成前应当将超比

例部分按投资成本的100%计算风险资本准备。

（三）证券公司经营证券承销业务的，应当分别按包销再融

资项目股票、IPO项目股票、公司债券、政府债券金额的30%、

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15%、8%、4%计算承销业务风险资本准备。

计算承销金额时，承销团成员通过公司分销的金额和战略投

资者通过公司签订书面协议认购的金额不包括在内。计算股票承

销业务风险资本准备时，证券公司应当自发行项目确定询价区间

后，按询价上限计算。

同时承销多家发行人公开发行的证券，发行期有交叉、且发

行尚未结束的，应当分别计算各项承销业务风险资本准备。