聚焦“硬科技”，科创板块怎么看？.pdf

聚焦“硬科技”，科创板块怎么看？1127_导读

聚焦“硬科技”,科创板块怎么看?1127_导读

2024年11月27日22:31

2024年11月27日22:31

关键词

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通和点金冯静雯海通证券易方达基金指数研究员肖文元科创板ETF投资稳增长政策财政政策经济基

通和点金冯静雯海通证券易方达基金指数研究员肖文元科创板ETF投资稳增长政策财政政策经济基

本面科技板块国产替代M1半导体产业链业绩表现投资机会消费电子复苏

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全文摘要

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本期《通和点金》栏目，聚焦硬科技与科创板投资机遇。研究员深入讨论了稳增长政策、海外选举及半

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导体行业对A股科技板块的影响，特别分析了科创板的投资价值与政策导向。特邀嘉宾分享了对硬科技

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领域投资机会的见解，强调了长期投资与理性投资的重要性，并讨论了科技企业并购重组的趋势。节目

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旨在为投资者提供科技板块投资的指导与建议，帮助其更好地把握当前市场环境下的投资方向。

旨在为投资者提供科技板块投资的指导与建议，帮助其更好地把握当前市场环境下的投资方向。

章节速

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●00:00通和点金：聚焦硬科技科创板块的未来价值

●00:00通和点金：聚焦硬科技科创板块的未来价值

在通和点金栏目中，主持冯静雯与易方达基金的肖文元老师探讨了硬科技和科创板块的未来价值。肖老

在通和点金栏目中，主持冯静雯与易方达基金的肖文元老师探讨了硬科技和科创板块的未来价值。肖老

师作为科技领域特别是人工智能的专家，分享了他对科创板投资和ETF投资实践的见解。

师作为科技领域特别是人工智能的专家，分享了他对科创板投资和ETF投资实践的见解。

●01:12政策与选举对A股科技板块影响讨论

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近期，国内密集出台稳增长政策，聚焦于债务管理，计划在2028年前减少12万亿隐性债务，预计增加

近期，国内密集出台稳增长政策，聚焦于债务管理，计划在2028年前减少12万亿隐性债务，预计增加

财政支出，扩大专项债发行，支持设备更新，提高对地方转移支付。这可能导致A股进入基本面驱动的

财政支出，扩大专项债发行，支持设备更新，提高对地方转移支付。这可能导致A股进入基本面驱动的

新阶段。同时，海外选举和政策调整可能影响中国出口，但长期看，或促进国产替代的科技板块发展。

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历史上，美国政策的打压曾加速国产化进程，导致A股相关板块跑赢市场。目前政策发力和基本面修复

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可能推动A股进入新阶段，特别是科技板块有望受益于国产替代趋势。

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●04:19划债财政政策及其对经济和科技行业的影响

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讨论了划债财政政策对地方政府的积极影响以及对冲出口受限对经济的负面影响。分析了政策出台

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后M1余额的回升及其作为宏观经济好转的指标意义，提及历史上的相似回暖情况对股市的提振作用。

后M1余额的回升及其作为宏观经济好转的指标意义，提及历史上的相似回暖情况对股市的提振作用。

同时，强调在面临海外潜在限制的背景下，国内科技自立自强政策的推动下，半导体产业链上游设备和

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材料等环节的国产化进程将加速，对相关科技板块盈利产生正面影响。

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●06:35深入分析半导体行业业绩增长与产业周期

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随着市场情绪稳定，投资者更加关注半导体行业的业绩表现。当前，半导体行业库存指标运行在健康区