金融学：资本市场与衍生工具市场.docx

一、单选题

1、股票的代发机构不负责垫付资金，只负责按发行人的条件推销的发行方式称为

A.全额包销

B.余额包销

C.承销

D.代销

正确答案：D

2、股票市场与宏观经济周期的关系是

A.股票价格与经济周期没有显著关系

B.经济繁荣，股票价格上升

C.经济萧条，股票价格上升

D.股票价格变动通常滞后于经济周期

正确答案：B

3、远期合约的主要优点在于（）

A.没有违约风险

B.标准化的，可以减少寻找交易对家的成本

C.可以灵活的依据交易双方的需要订立

D.不受金融当局监管

正确答案：C

4、期权实际上就是一种权利的有偿使用，下列关于期权的多头方和空头方权利与义务的表述，正确的是（）。

A.期权多头方只有权利没有义务，期权空头方只有义务没有权利。

B.期权多头方只有权利没有义务，期权空头方既有权利又有义务。

C.期权多头方既有权利又有义务，期权空头方只有义务没有权利。

D.期权多头方和空头方都是既有权利，又有义务。

正确答案：A

5、金融互换产生的理论基础是（）。

A.比较优势理论

B.购买力平价理论

C.资产定价理论

D.利率平价理论

正确答案：A

6、假设一年期的欧式股票买权，当前股票价格为60元，行权价格为65元，预计到期日股票价格可能上升为75元，也可能下跌至55元。投资者为了套期保值，进行买入该股票和卖出买权的投资组合，则按照无风险套利定价法，投资者应该。

A.购买1股股票，同时卖出2份买权

B.购买1股股票，同时卖出0.5份买权

C.购买1股股票，同时卖出1.5份买权

D.购买1股股票，同时卖出1份买

正确答案：A

7、国债期货主要规避（）

A.信用风险

B.市场风险

C.利率风险

D.流动性风险

正确答案：C

解析：D、国债期货帮助投资者规避利率风险，投资者可以在不大幅变动资产负债结构的前提下，快速调整头寸，从而降低操作成本，有效控制风险。

8、投资银行是在以下哪种市场上为证券发行提供便利的？

A.场外交易市场

B.一级市场

C.股票交易所

D.二级市场

正确答案：B

9、（）协助通过发行证券帮助企业等实体筹集资金。

A.封闭式基金

B.资产管理基金

C.投资银行

D.开放式基金

正确答案：C

10、以下哪一项属于资本市场工具？

A.商业票据

B.公司债券

C.大额可转让存单

D.回购协议

正确答案：B

二、多选题

1、属于技术分析的假设的是

A.价格沿着趋势波动

B.市场是无效的

C.市场行为包括一切信息

D.历史会重演

正确答案：A、C、D

2、属于公司状况与证券市场关系的分析的是

A.公司所处的产业周期分析

B.公司的会计数据分析

C.公司的财务分析

D.公司的融资结构分析

正确答案：B、C

3、以下金融工具，属于衍生金融产品的是：（）。

A.可转换债券

B.远期合约

C.期货

D.期权

正确答案：A、B、C、D

4、下列属于风险-收益对称型的衍生工具有（）。

A.远期

B.互换

C.期货

D.期权

正确答案：A、B、C

5、远期合约、期货合约的标的资产按照合约的存续期间是否产生现金流可以分为（）。

A.已知现金收益资产远期合约

B.已知现金收益率资产远期合约

C.支付已知现金收益率资产远期合约

D.无收益资产远期合约

正确答案：A、C、D

6、资本市场开放主要面临的风险有（）？

A.国际投资风险

B.市场波动风险

C.金融机构的经营风险

D.国际贸易风险

正确答案：B、C

7、在我国，上市公司通过证券市场融资的途径主要有（）

A.上市融资

B.配股融资

C.发行可转债融资

D.增发新股融资

正确答案：A、B、C、D

8、我国证券市场主板市场包括（）

A.全国中小企业股份转让系统

B.创业板市场

C.上海证券交易所

D.深圳证券交易所

正确答案：C、D

三、判断题

1、证券的二级市场主要参与者包括发行人、投资者、证券商、经纪人等。

正确答案：×

解析：发行人不是二级市场的参与者。

2、通常来说，公募发行要比私募发行手续复杂、发行成本高。

正确答案：√

3、K线是反映股票价格在一定时期内股票价格的变化，主要反映四个指标：开盘价、收盘价、最高价和最低价。通常可以通过判断K线的形状来预测股价。

正确答案：√

4、私募发行是向特定投资者发行证券的一种方式，也叫定向发行或直接发行。

正确答案：×

解析：私募发行不等同于直接发行。

5、在证券交易中，交易成本是不可避免，通常包括如手续费、税费、信息成本、价差等成本。

正确答案：√

6、欧洲债