建材行业周专题2024W44：地产税收政策落地，十月数据初现改善.docx

目录

本周基本面回顾 5

宏观与地产 5

行业动态 5

本周数据梳理 6

水泥 6

玻璃 7

玻纤 9

家装建材 10

风险提示 14

图表目录

图1：全国水泥价格走势（元/吨） 6

图2：全国熟料价格走势（元/吨） 6

图3：全国水泥库存走势 6

图4：全国熟料库存走势 6

图5：全国水泥出货走势 7

图6：全国粉磨开工率走势 7

图7：全国煤炭价格走势（元/吨） 7

图8：全国水泥煤炭价格差走势（元/吨）（煤炭价格滞后一月处理） 7

图9：全国玻璃价格走势（元/重箱） 8

图10：8省玻璃库存走势（万重箱） 8

图11：纯碱价格走势（元/吨） 8

图12：纯碱库存走势（万吨） 8

图13：玻璃-纯碱-燃料价格差走势（元/重箱）（纯碱、石油焦、重油成本滞后一月处理） 9

图14：中国巨石玻纤价格走势（元/吨） 9

图15：泰山玻纤玻纤价格走势（元/吨） 9

图16：无碱玻璃纤维纱均价（元/吨） 10

图17：电子纱均价走势（元/吨） 10

图18：玻纤库存走势（万吨） 10

图19：科顺股份防水卷材成本结构（2015年） 10

图20：ICE布油结算价走势（美元/桶） 10

图21：沥青均价走势（元/吨） 11

图22：SHFE沥青结算价走势（元/吨） 11

图23：三棵树家装墙面漆成本结构（2015年） 11

图24：三棵树工程墙面漆成本结构（2015年） 11

图25：科顺股份防水涂料成本结构（2015年） 11

图26：保立佳乳液成本结构（2020年） 11

图27：三棵树乳液采购价格走势（元/吨） 12

请阅读最后评级说明和重要声明 3/16

图28：钛白粉（金红石型）价格走势（元/吨） 12

图29：丙烯酸丁酯价格走势（元/吨） 12

图30：苯乙烯价格走势（元/吨） 12

图31：北新建材石膏板成本结构（2017年） 12

图32：国废价格走势（元/吨） 12

图33：伟星新材成本结构 13

图34：HDPE价格走势（元/吨） 13

图35：PPR价格走势（元/吨） 13

图36：PVC价格走势（元/吨） 13

请阅读最后评级说明和重要声明 4/16

本周基本面回顾

宏观与地产

11月13日，财政部发布关于促进房地产市场平稳健康发展有关税收政策的公告。对个人购买家庭唯一住房，面积为140平方米及以下的，减按1%的税率征收契税；面积为140平方米以上的，减按1.5%的税率征收契税。对个人购买家庭第二套住房，面积为

140平方米及以下的，减按1%的税率征收契税；面积为140平方米以上的，减按2%

的税率征收契税。

（资料来源：财联社）

11月13日，财政部发布关于促进房地产市场平稳健康发展有关税收政策的公告，明确多项支持房地产市场发展的税收优惠政策，包括减免契税、增值税等。

（资料来源：财联社）

行业动态

11月11日，山东省工信厅和山东省生态环境厅联合发布《关于组织做好2024-2025年度水泥常态化错峰生产工作的通知》要求，全省水泥熟料企业所有熟料生产线（含特种水泥熟料生产线，不含化工配套熟料生产线）采暖季错峰生产从2024年11月15日

00:00至2025年3月15日24:00，共计120天。

（资料来源：数字水泥网）

财政部、国家税务总局发布关于调整出口退税政策的公告：

一、取消铝材、铜材以及化学改性的动、植物或微生物油、脂等产品出口退税。

二、将部分成品油、光伏、电池、部分非金属矿物制品的出口退税率由13%下调至9%。三、本公告自2024年12月1日起实施。

（资料来源：国家税务总局官网）

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本周数据梳理

水泥

本周全国水泥市场价格环比继续上涨，价格上涨地区主要是福建和陕西，幅度20-30元

/吨；暂无回落区域。十一月中旬，随着气温不断下降，北方地区需求继续减弱，全国水泥出货率环比下滑。价格方面，经过前期持续上调后，部分地区企业盈利情况有所好转，价格进入维稳阶段；也有部分地区如湖南、湖北、广东和贵州等地再次开启新一轮价格推涨，幅度30-50元/吨，价格继续保持小幅震荡上行走势。

价格与库存

本周全国水泥均价为431.13元/吨，环比上涨1.61元/吨，同比上涨49.84元/吨；

本周全国熟料均价为310.41元/吨，环比上涨4.94元/吨，同比上涨45.50元/吨；本周全国水泥库存为66.79%，环比下降0.44pct，同比下降6.71pct；

本周全国熟料库存为62.99%，环比下降2