商用车行业月报(2024年9月)-重卡：9月市场同环比下降，新能源重卡领跑大盘.docx

正文目录

TOC\o1-2\h\z\u重卡行业行业总量数据跟踪 4

重卡大盘 4

天然气重卡 7

新能源重卡 8

重卡出口 10

投资建议 11

风险提示 11

图表目录

图1：重卡9月销量较为疲软（单位：万辆） 4

图2：2024年重卡月度销量走势略弱于2023年（单位：万辆） 4

图3：房地产开发投资完成额：当月同比 4

图4：PMI月度走势 4

图5：公路货物周转量累计同比增速 5

图6：国内规模以上工业增加值：累计同比 5

图7：9月重卡市场企业市占率，中国重汽占33% 5

图8：2024年1-9月重卡企业CR5达97% 5

图9：9月重卡分车企销量，合计同比下跌33%（单位：量） 6

图10：天然气重卡月度销量及渗透率情况（单位：辆） 7

图11：柴油-LNG价格比较（单位：元/吨） 7

图12：9月天然气重卡分车企销量情况（单位：辆） 7

图13：2024年1-9月天然气重卡品牌竞争格局 7

图14：9月新能源重卡销量及渗透率快速提升（单位：辆） 8

图15：新能源重卡同环比均跑赢国内重卡大盘 8

图16：2024年1-9月新能源重卡上牌量前10城市 8

图17：新能源重卡主要品牌9月销量及同比（单位：辆） 9

图18：2024年1-9月新能源重卡品牌市占率三一、徐工居前 9

图19：重卡出口月度数量（单位：万辆） 10

图20：2023年中国重卡出口地区俄罗斯占比超50% 10

图21：2023年重卡企业出口市占率，中国重汽占比近一半 10

图22：重卡行业重点公司估值表（2024年11月17日更新） 11

重卡行业行业总量数据跟踪

重卡大盘

2024年9月：

9月重卡大盘销量同环比双降，“金九”落空

根据中汽协显示，9月重卡大盘总销量（包含批发口径、出口及新能源重卡）5.77万辆，同/环比-32.67%/-5.41%，近3年内，销量仅高于2022年9月（5.18万辆）。前三季度合计销售重卡682932辆，同比去年下跌3.4%。

图1：重卡9月销量较为疲软（单位：万辆） 图2：2024年重卡月度销量走势略弱于2023年（单位：万辆）

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2024 2023 2022 202111.589.698.23

2024 2023 2022 2021

11.58

9.69

8.237.807.14

5.98

5.836.105.77

2024

2024年重卡销量同比

2023

2024年重卡销量环比

20

15

10

5

0

1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月

12

10

8

6

4

2

0

1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月

100.00

50.00

0.00

-50.00?

资料来源：中汽协，重卡行业数据库， 资料来源：中汽协，重卡行业数据库，

宏观经济指标持平中有下滑，重卡市场观望情绪浓厚，需求疲软

国家统计局必威体育精装版数据显示，9月房地产开发投资完成额当月同比-9.38%，地产持续下行；

9月制造业采购经理人指数49.8%，较8月有所上升，但仍处于50%枯荣线以下，市场景气

度较差，重资产投资更加谨慎；上半年公路货物周转累计同比增速保持在4%左右，预计9

月公路货运需求稳定；规模以上工业增加值累计同比5.8%，工业增长情况较为稳定。

2024年7月，中央推出老旧营运货车报废更新政策。然而受宏观经济环境影响，市场需求较为疲软，观望情绪较重，以旧换新政策实施效果不达预期，重卡市场新车销量环比下滑。

9月LNG气价持续高居不下，导致油气价差缩小，影响天然气重卡整车销售，对9月整体重卡销售情况有负面影响。

图3：房地产开发投资完成额：当月同比 图4：PMI月度走势

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2019-032019-05

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PMI

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