企业集团内交易与转移定价___以东北制药集团为例 .pdf

企业集团内交易与转移定价

——东北制药集团案例分析

一、东北制药集团内交易与转移定价的类型评述

上市公司先天的关联性和成员企业业务活动的相关性为东北制药集团内部交易

与转移定价策略的运用提供了实现基础。东北制药集团主要通过在关联购销、

提供劳务、资产转移与租赁等方式中的转移定价实现对企业集团的盈余管理。

(一)利用内部交易的转移定价

1．购销商品

由下表可见,东北制药集团关联方采购金额2004、2005和2006年均占

同类交易10%以上。同期关联方销售额均值为127、698和991.11元,占本

企业同类交易百分比的6%——7%左右,可见关联方购销商品对企业的收入

及成本的影响相当之大。东北制药集团主要通过“低价卖出,高价买入”的方

式来提高东北制药股份有限公司的经营业绩,同时由于东北地区老工业基地的

税务优惠政策,东北制药集团通过向高税率地区的子公司高价卖出商品或向低

税率地区的子公司低价买入,从而达到整个集团的税负最优化。因此关联方购

销商品这种转移定价方式也成为很多集团企业进行企业盈余管理和税务筹划的

重要手段。

东北制药集团关联方购销商品一览单位元

:

占2006年占2005年占2004年

2006年销售百分2005年销售百分2004年销售百分

销售额比销售额比销售额比

向关联企236273222585134068

业采购656.9916.28597.4117.8265.5610.61

向关联企

业销售商134911119667128517

品716.106.12855.866.16401.007.02

向关联企

业提供动187841994310147

力928.870.85607.250.95086.560.55

153696139611138664

合计644.97463.11487.56

提供劳务

2.

东北制药集团生产一线上的员工占全部人员总数的64.24%,集团企业可

以通过调拨生产人员或其劳务关系挂靠盈利企业等方式对企业集团的利润进行

调节。如1996和1997年连续两年严重亏损,亏损总额达2亿元以上,为扭转

亏损局面,企业集团进行内部整合,其中4200人进行了下岗分流,当月可比成

本就下降了546万元,1997年9月至年底,3个月内减亏1000多万元。1998

年企业通过改革调整在每年销售产品降价1亿多元的情况下仍能盈利1317万

元。这其中劳务成本的缩减在利润调节上起了至关重要的作用。2006年12月1

日,东北制药集团股份有限公司与东北制药集团签署了《综合服务协议》,协

议约定,东北制药集团股份公司为东北制药集团采购原材料、提供能源、劳务、

销售及生产辅助方面的某些服务和供应。2006年12月份从东北制药集团采购

VC系列产品,是按VC实际销售价格收取一定比例服务费,国内销售按3.85%

收取,国外销售按7.85%收取。在与企