运营商／AI算力双主线，星舰6试飞在即.docx

内容目录

板块综述 4

本周重点事件 6

风险提示 10

图表目录

图表1：2023-2029年，硅光芯片市场规模及增速预测 4

图表2：通信板块涨跌幅前五（2024.11.11-2024.11.17） 4

图表3：中泰通信重点跟踪公司必威体育精装版估值（截止2024.11.15） 5

板块综述

本周沪深300下跌3.29%，中小板下跌3.25%，创业板下跌3.36%，TMT中通信板块下跌2.37%，计算机下跌3.48%，电子下跌3.77%，传媒上涨1.27%。

图表1：2023-2029年，硅光芯片市场规模及增速预测

来源：YOLEGroup，

图表2：通信板块涨跌幅前五（2024.11.11-2024.11.17）

来源：iFinD，

图表3：中泰通信重点跟踪公司必威体育精装版估值（截止2024.11.15）

来源：iFinD，（以2024年11月15日收盘价计算，估值均取自iFinD一致预期）

本周重点事件

1、摩尔线程冲刺上市！三大国产GPU厂商排队估值都是上百亿元

近日，摩尔线程在在北京证监局完成辅导备案登记，正式启动A股上市进程，也是今年第三家启动IPO的国产GPU厂商了，公司定位和产品也都颇为相似。

摩尔线程成立仅仅一年，就完成了首颗全功能GPU的研发，随后发布了全新的MUSA架构、首颗芯片“苏堤”、PC和工作站显卡MTTS50、数据中心加速卡MTTS2000，成立两年发布第二代全功能GPU芯片“春晓”、首款游戏显卡MTTS80。MTTS80(及衍生版MTTS70)是迄今唯一公开发售的国产游戏显卡，也是唯一支持DX12，通过不断的驱动迭代与优化，性能表现基本达到了RTX3060的水平。摩尔线程还打造了基于夸娥计算集群的全栈解决方案，从千卡到万卡，正在逐步落地，MUSA生态也正不断壮大，大有替代CUDA的架势。

摩尔线程已完成数轮融资，累计融资金额达数十亿元，估值约255亿元。今年8月，燧原科技启动IPO辅导，估值160亿元，已融资近70亿元。今年9月，壁仞科技启动IPO上市辅导，估值约155亿元，八轮累计融资约55亿元。

新闻类型：行业资讯

新闻来源：https:///news/16/a1277853.html

2、华为发布数据通信未来十大技术趋势报告，引领未来网络发展方向

CCF中国网络大会（CCFChinaNet2024）期间，华为发布《数据通信未来技术趋势》报告，提出了对未来十年的趋势分析和研究方向。

趋势1智算数据中心网络：100万~1000万卡组网，计算和网络耦合，领域专用设计为了训练更大的模型，AI算力需求持续增长，未来10年算力需求和算力供给存在1000倍差距；为了解决百万卡甚至千万卡的互联，需要通过减少转换使得网络带宽提升十倍，通过减少跳数使得网络规模提升百倍，从而弥补算力增长的GAP。

趋势2智算广域：算网一体架构，高效传输、协同服务，使能普惠AI服务。趋势3智能园区：行业智能化，碳基硅基协同，虚实交互，极致体验。

趋势4泛在互联：IPonEverything，基于IPv6数据面增强的空天地海一体全域智联。趋势5WLAN：超越连接，局域/个域/体域三网合一，连感算能安五面一体。

趋势6量子互联网：从量子密钥分发到量子分组通信，实现泛在量子信息互联。趋势7安全自治网络：全程可信连接，主动零信任，AI对抗AI。

趋势8自智网络：网络数字孪生+通信大模型，重塑网络体验和运维，迈向L4+/L5。趋势9智能原生：多智能体协同，数据+知识双驱动，网元自感知、自决策、自演进。

趋势10绿色低碳：0Bit0Watt0Loss，循环经济设计，全生命周期原生低碳。

新闻类型：行业资讯

新闻来源：https:///news/126/a1277611.html

3、YOLE：中国在硅光领域取得显著进展，是主要参与者

近日，市场研究机构YOLEGroup表示，硅光子市场正在蓬勃发展，年均复合增长率超过40%。2023年硅PIC（芯片）市场价值为9500万美元，预计到2029年将超过8.63亿美元，复合年增长率为45%（CAGR2023-2029）。推动这一增长的主要因素是用于提高光纤网络容量的高数据速率可插拔模块。快速增长的训练数据集将需要在ML服务器中使用光学I/O来扩展ML模型。

中国在硅光子领域取得了显著进展，正在缩小与西方公司的差距。同时专注于国内创新，并加快高速光通信产品的研发，这一进展使中国成为该领域的主要