《财务管理》章节试题及答案解析 财务管理 第06章 流动资金管理（答案解析）.docxVIP

第六章流动资金管理（答案解析）

一、单项选择题。

针对“5C”系统，下列说法不正确的是（） 。

抵押是指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产B.条件是指可能影响顾客付款能力的经济环境

C.资本是指顾客流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例D.品质是指顾客的信誉，即履行偿债义务的可能性

对信用期限的叙述正确的是（）。A.信用期限越长，企业坏账风险越小B.缩短信用期限，可以减少收账费用

C.延长信用期限，不利于销售收入的增加D.信用期限越长，应收账款的机会成本越低

下列各项中，与订货提前期有关的因素是（）。A.经济订货量

B.再订货点C.订货次数D.订货间隔期

在存货经济批量模式中，经济批量的变化与（）的变化反方向。

储存变动成本B.年需要量

每批订货成本

单位变动储存成本

计算缺货成本时需要计算一次订货缺货量，下列各项与一次订货缺货量无关的是〔〕。A.再订货点

B.年订货次数

C.交货期的存货需要量

D.交货期内需要量的概率分布

某公司的年赊销收入为720万元，平均收账期为60天，坏账损失为赊销额的10%，年收

账费用为5万元。该公司认为通过增加收账人员等措施，可以使平均收账期降为50天，坏账损失降为赊销额的7%。假设公司的资本成本率为6%，变动成本率为50%。为使上述变更经济上合理，新增收账费用的上限（每年按360天计算）为（）万元。

A.22.2 B.27.2 C.10 D.15

二、多项选择题。

按照随机模式，确定现金存量的下限时，应考虑的因素有（）。A.企业现金最高余额

B.有价证券的日利息率

C.每日的最低现金需要

D.管理人员的风险承受倾向

在存货总需求量（D）、每次订货的变动成本（K）、单位存货变动储存成本（Kc）、单价（U）不变的情况下，下列说法不正确的是（）。

订货的变动成本与每次订货量成反比B.储存的变动成本与每次订货量成正比C.取得成本不变

D.经济订货量不变

某零件年需要量16200件，单价10元，日供应量60件，一次订货成本25元，单位储存

成本1元/年。假设一年为360天，保险储备量为20件，则（）。

经济订货量为1800件

送货期为40天

平均库存量为225件

存货平均占用资金2450元

在最佳现金持有量的存货模式中，若现金总需求量不变，每次证券变现的交易成本提高一倍，有价证券的利率降低50%，则（）。

机会成本降低50%

交易成本提高100%C.总成本不变

D.最佳现金持有量提高一倍

某公司的现金最低持有量为10000元，现金持有量的上限为25000元，如果公司现有现金

20000元，则下列说法正确的是（）。

现金返回线为17500元

应该投资有价证券C.不应该投资有价证券

D.现金返回线为15000元

关于确定最佳现金持有量的方法，下列说法正确的是（）。

随机模式建立在企业的现金未来需求总量和收支不可预测的前提下，因此，预测结果很不准确

在存货模式和成本分析模式中均考虑了机会成本C.存货模式的一个缺点是假定现金的流出量稳定不变

在存货模式的现金成本构成图上，可以将现金的交易成本与现金的短缺成本合并为同一条曲线

三、判断题。

企业置存现金主要是为了满足收益性需要（）。

现金管理的目标是同时满足交易性、预防性、投机性需要。（）

预计赊销额将由6000万元变为7200万元，收账期由60天变为80天，赊销比率为60％，变动成本率为80%，资金成本率为10%，则该企业应收账款占用资金的应计利息增加额为36万元。（）

研究保险储备的目的，就是要找出合理的保险储备量，使储备成本最小。（）

存货年需要量、单位存货年储存变动成本和单价的变动会引起经济订货量占用资金同方向变动；每次订货的变动成本变动会引起经济订货量占用资金反方向变动。（）

计算“应收账款占用资金应计利息”时使用的资本成本，应该是企业等风险投资的最低报酬率。（）

四、计算题。

ABC公司的一种新型产品原有信用政策N/30，每天平均销量为20个，每个售价为60元，平均收账天数40天，年收账费用为10000元，坏账损失为20000元；公司销售人员提出了新的政策，以便促销产品，新的政策包括改变信用政策：“2/10，N/50”，同时以每个50元的价格销售，预计改变政策后每天能多售出25个，估计80%的客户会享受折扣，预计平均收账天数为20天，年收账费用为15000元，坏账损失为30000元。企业资本成本率为10%，

存货单位变动年储存成本是3元，每次订货成本为75元，该新型产品的单位成本为40