非财务人员的财务管理及财务投资培训教材（PDF+81页）.pptx

与CEO一起思考

—从企业竞争力的角度看财务;;;

跳出财务专业视角，换个角度看数字;

“选股”的决窍

1.去学会计

聪明的投资人会发现企业的内

部价值而非股票价格

2.阅读技能：看透年报的奥秘

3.耐心待待;

跳出财务专业视角，换个角度看数字;

一、基础知识

基本看懂3张财务报表：

?资产负债表?利润表

?现金流量表;

;

企业竞争的历史;

11;

;

项目;

项目;;

制造类:

?合理是1.5—2

?最低1，营运

资金为正数;

一、短期风险：速动比率

问：某IT公司2007年流动比率2.1，速动比率1.1，

2008年年流动比率2.2，速动比率0.5，这家企业的短期风险如何？;

凡事有例外;

19;

;

;

;

二、长期风险：资产负债率

资产负债率=负债总额÷资产总额

50%~60%

财务杠杆：一把双刃剑;

从资产负债表中看懂企业竞争力;

25;

26;

利润表;

项目;

29;

30;;

32;

项目;

项目;

从现金流量表中看懂企业竞争力;

一、获利与现金流量呈正方向变动

获利增加，现金流量增加：收款快、付款慢，控制应收帐款与存货、应付帐款

获利减少，现金流量减少：营运衰退型

二、获利与现金流量呈反方向变动

获利增加，现金流量减少：应收帐款大量增加，存货大量增加获利减少，现金流量增加：短期现象，说明企业提高管理水平;

第二部分经营水平与企业竞争力;

第二部份：经营水平与企业竞争力;

第二部份：经营水平与企业竞争力;

受约人姓名：***;

利润率;

一、赚钱了吗，赚多少：营业收入----增收无极限

营业收入（元）营收增长率;

项目;

项目;

项目;

项目;

47;

报告期;

1。主营业务毛利=主营业务收入-主营业务成本

2。主营业务利润=主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加

3。营业利润=主营业务利润+其他业务利润-营业费用-管理费用-财务费用

4。利润总额=营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入-营业外支出

5。净利润=利润总额-所得税;

第二部份：经营水平与企业竞争力;

2015年，全球宇宙开发公司因经营不善，营业收入和利润持续下降，资产负债率高达150%，流动资金枯竭，此时，

您由于务实的工作作风和丰富的工作经验，被董事会任命为CEO，请问，此时此刻，您首先要解决什么问题，采取哪些措施？;;

第二部份：经营水平与企业竞争力;

?只关注净利润的绝对额增减变动不足以反映公司盈利状况的变化，还需要结合主营业务收入变动

?例如，如果主营业务收入增长率快于净利润增长率，则公司的净利润率会出现下降，说明公司盈利能力在下降，相反，如果净利增长快于收入则净利润率会提升，说明公司盈利能力在增强

?所以，净利润率比净利润更能说明问题

?但是，如果净利润中存在大量非经常性损益、非主营收入，以及所得税变动，这样的净利润率质量会下降，不能完全反映公司业务的盈利状况，

这时营业利润率会是更好的指标

?营业利润率=营业利润/营业收入(商品销售额)×100%;

?一般情况下，流动资产周转率越高，表明企业流动资产周转速度越快，利用越好。在较快的周转速度下，流动资产会相对节约，相当于流动资产投入的增加，在一定程度上增强了企业的盈利能力；而周转速度慢，则需要补充流动资金参加周转，会形成资金浪费，降低企业盈利能力;

总资产周转率=营业收入/总资产（平均资产）总资产周转天数=360天/总资产周转率

周转期（天）;

二、怎么赚钱的，如何赚得更多：各种周转率—加快资金的使用速度

lenouo联想;

二、怎么赚钱的，如何赚得更多：各种周转率—加快资金的使用速度

长丰;

第二部份：经营水平与企业竞争力;

反映了一定资本量下的相对利润水平，体现了资产的盈利能力，是资产是否优良的重要衡量指标;

第二部份：经营水平与企业竞争力;

第二部份：经营水平与企业竞争力;

为完善对上市公司增发新股行为的约束机制，现