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XX集团股份有限公司

债务风险管理办法

第一章总则

第一条为加强XX集团股份有限公司（以下简称“公司”）及所

属子公司的债务管理，有效防范债务风险，促进企业持续健康发展，

根据国务院国资委的相关规定，结合企业实际，制定本办法。

第二条本办法适用于公司本部及下属企业。下属企业是指公司全

资、控股和拥有实际控制权的各级子公司（以下简称“各子公司”）。

第三条本办法所称债务，指企业过去的交易或者事项形成的、预

期会导致经济利益流出企业的现时义务，以及因过去的交易或事项可

能导致未来所发生的事件而产生的潜在负债。包括但不限于经营性

（非经营性）负债、融资性负债、或有负债等。

第四条债务风险管理应坚持目标控制、分类管理、动态监测、分

级负责的原则。

第五条公司财务管理中心（以下简称“财管中心”）为债务风险

管理的主管部门。各子公司第一负责人为本企业债务风险管理的第一

责任人，各子公司财务总监或分管财务负责人为本企业债务风险管理

的分管责任人，各子公司财务部门是本企业债务风险管理的归口负责

部门。

第二章债务风险控制

第六条加强资产负债率分类管控，保持合理债务水平。

债务风险管控以资产负债率为基本指标，结合已获利息倍数、速

动比率、现金流动负债比率、带息负债比率等辅助指标以及本企业资

产质量、现金净流量、隐性债务、或有债务等情况对企业的债务风险

状况进行综合评价。

（一）依据不同业态，对资产负债率管控线和警戒线设定如下：

资产负债率管控线：商业企业及其他企业75%，工业企业70%，

科研技术企业65%。

资产负债率警戒线:商业企业及其他企业70%，工业企业65%，科研

技术企业60%。

根据国资委关于债务风险管控的有关规定，对预收账款与合同负

债之和占负债比重超过30%的企业，以剔除预收账款及合同负债后的

负债总额计算资产负债率。各企业资产负债率是否超警戒线，选取本

部和合并数据孰高者进行比较。

（二）依据以资产负债率为基本指标的债务风险综合评价结果，

对债务风险按风险程度高低实行分类管理。

对资产负债率高于管控线、持续严重亏损、资金链告急的子公司，

确定为债务风险特别监管单位。

对资产负债率高于警戒线低于管控线、经营亏损、现金流紧张的

子公司，确定为债务风险重点监管单位。

对资产负债率未超警戒线、经营微亏但现金流较为稳定的子公

司，确定为债务风险一般关注单位。

（三）各子公司应把控制资产负债率作为债务风险控制的首要目

标。

资产负债率超过管控线的子公司应确定降债目标、时间计划及相

关措施，确保在规定时间内完成压降任务。未超管控线的子公司应持

续加强管控，原则上不得成为新增超管控线企业。

资产负债率超过警戒线的子公司应严格控制投资规模，除为满足

质量、安全生产或环保要求的基建技改项目之外，原则上不得进行股

权投资和基建技改投资。

资产负债率未超过警戒线的子公司，新增投资应量力而行，原则

上新增对外投资后企业资产负债率不得超过警戒线。

凡资产负债率超警戒线，或新增投资后导致资产负债率超警戒线

的子公司，其投资项目经逐级审核后，由公司总经理办公会审核批准，

投资金额超过公司总经理办公会审批权限的，按照审批权限报公司董

事会或上级单位审批。

第七条各子公司应严格按照“控总量、压存量、管增量”原则，

合理管控负债总额，严格控制融资规模，严格管控带息负债规模增长，

合理节约资金成本，正确处理降低资金成本与防范债务风险之间的关

系，确保按时还本付息以及预算还贷额度的完成。

（一）应严格按公司规定履行融资审批程序，严禁先融资后审批

或未经审批就擅自融资。严禁违规对外拆借资金。

（二）应切实加强债务结构的适时调整和优化，融资期限的选择

要与实际用途相匹配，在能有效管控风险的前提下考虑节省资金成

本，严禁短贷长用。

（三）应从维护企业信誉和形象的高度来加强还贷管理，严禁出

现借款逾期现象，以防范信用风险，确保再融资渠道畅通。

（四）应严格按照《XX集团股份有限公司担保管理办法》文件

规范担保行为，防止风险交叉传导