东南亚国别消费研究：马来西亚华人比例高，消费意愿强.docx

图目录

图1 马来西亚支出法GDP各分项占比（1960-2023） 6

图2 马来西亚制造业占GDP比重（1970-2023） 6

图3 马来西亚GDP安产业拆分（1970-2023） 7

图4 马来西亚外国直接投资流量（1970-2023） 7

图5 马来西亚居民总消费及增速（1990-2023） 7

图6 马来西亚居民消费支出拆分（1990-2023） 7

图7 99Speedmart门店和DC地理分布 11

图8 99Speedmart门店 11

图9 马来西亚7-Eleven门店 11

图10 KKSuperMart门店 11

图11 东盟主要国家消费者对线上和线下渠道偏好 12

图12 东盟主要国家电商渠道规模增长（2019-2023） 12

图13 马来西亚国内能源供应及最终消费（万TJ，2000-2021） 13

图14 马来西亚能源进出口（万TJ，2000-2021） 13

图15 马来西亚能源供应来源（2000-2021） 14

图16 马来西亚能源最终消费（2000-2021） 14

图17 马来西亚发电情况（2000-2021） 14

图18 马来西亚用电情况（2000-2021） 14

图19 马来西亚进出口规模及贸易顺差（亿美元，1977-2023） 15

图20 马来西亚贸易差额拆分（亿美元，1989-2023） 15

图21 马来西亚主要出口目的地（1977-2023） 16

图22 马来西亚主要进口来源地（1977-2023） 16

图23 中国-马来西亚双边贸易（亿美元，2000-2023） 16

图24 中国对马来西亚直接投资流量（亿美元，2014-2022） 16

图25 马来西亚股市2024年YTD分行业板块表现（1.1-9.5） 17

图26 SDGuthrie业务价值链 19

图27 NestleMalaysia品牌矩阵 19

图28 MR.DIY门店按品牌拆分（间，FY2023） 20

图29 MR.DIY收入按产品类别拆分（FY2023） 20

表目录

表1 东盟主要国家经济总量及增速（2023） 5

表2 马来西亚新经济政策下的社会结构变迁（1970vs1990） 6

表3 东盟主要国家消费指标（2023） 7

表4 东盟主要国家消费结构（2023） 8

表5 东盟主要国家经济指标（2023） 8

表6 东盟主要国家人口总量及结构（2023） 9

表7 东盟主要国家零售渠道概况（2023） 10

表8 马来西亚零售概况（2023） 10

表9 东盟主要国家电商渠道对比（2023） 12

表10 马来西亚主要电商品牌概况（2023） 13

表11 马来西亚自（向）全球进出口主要商品（2022） 15

表12 马来西亚自（向）中国进出口主要商品及金额（亿美元，2022） 17

表13 马来西亚重点上市公司估值情况 17

本篇是海通东南亚国别消费研究系列的第五篇，内容主要包括马来西亚的经济发展、整体消费情况、零售渠道变化、进出口政策、投资环境以及主要上市公司概况，旨在为马来西亚消费行业做总概性的介绍。

经济：东盟创始成员国，第三产业对GDP的贡献最大

东盟创始成员，经济相对发达。马来西亚是东盟创始成员，在东盟各国中发展程度较高，根据UNDP数据2022年马来西亚人类发展指数（HDI）在东盟仅次于新加坡和文莱，位于“非常高”区间。根据Euromonitor数据，2023年马来西亚GDP约3995亿美

元，占东盟GDP比重的11%，2015-2023年实际GDP年复合增速约3.6%。根据IMF

《WorldEconomicOutlook，July2024》预测，2024-2025年马来西亚实际GDP预测增速各4.4%/4.4%，高于同期发达国家的1.7%/1.8%，和发展中国家的4.3%/4.3%。

表1东盟主要国家经济总量及增速（2023）

印尼

泰国

新加坡

菲律宾

越南

马来西亚

GDP（亿美元）

13712

5148

5013

4366

4197

3995

东盟GDP占比

36%

14%

13%

12%

11%

11%

15-23实际GDPCAGR

4.0%

1.7%

2.9%

4.4%

5.8%

3.6%

24E实际GDP预测增速

5.0%

2.9%

2.1%

6.0%

5.8%

4.4%

资料来源：Euromonitor，IMF《WorldEconomicOutlook,July2024》，

马来西亚历史始于1403