考虑不同合作模式和多方奖惩的绿色信贷风险优化控制研究.pdf

考虑不同合作模式和多方奖惩的绿色信贷

风险优化控制研究

*

陈海贝，赵湘莲

（南京航空航天大学经济与管理学院，江苏南京211106）

【摘 要】 绿色信贷风险的优化控制，有利于推动绿色信贷的稳定、可持续发展，实现环境效益、经济效益和

社会效益的共赢。本研究将政府部门、环保部门、金融机构和企业的行为纳入同一个理论体系中，

充分考虑影响参与主体最优努力水平和绿色信贷风险最优轨迹的环境因素、经济因素和社会因素。

在此基础上，构建不同合作模式下的绿色信贷风险优化控制模型，分析不同情境下参与主体的努力

水平，比较绿色信贷风险的最优轨迹，找出绿色信贷风险优化控制存在的问题及原因。研究结果表

明：第一，四方合作模式对绿色信贷风险的优化控制具有明显的优势。第二，政府的参与能够有效

带动其余合作者的积极性。第三，金融机构和企业之间，存在明显的利益共存和投入互动关系。第

四，补贴和惩罚措施在合作过程中能够产生激励和约束作用，但在非合作模式下发挥的作用比较有

限。第五，参与主体的协同水平越高，越有利于绿色信贷风险的优化控制。因此，需要灵活运用行

政、经济或法律等多种干预手段，并对补贴用途进行考评和增强舆论监督，防止金融机构和企业将

绿色补贴挪作他用。同时，建立符合国内绿色信贷发展特点的风险标准，统一绿色信贷风险的评判

和管控依据。

【关键词】 绿色信贷；绿色信贷风险；优化控制；风险优化

【中图分类号】F83；X22；X321【文章编号】1674-6252（2024）01-0088-19

【文献标识码】A【DOI】10.16868/ki.1674-6252.2024.01.088

引言绿色信贷所面临的风险更加多样化，传统的信贷风险

[6]

控制方法很难适用。

绿色信贷能够驱动产业转型，促进循环经济发展

相关政策的出台，为绿色信贷风险的优化控制指

与利用，是一种产生环境效益、分散环境风险、促进

[1-3]出了方向，提出了要求。比如：绿色信贷信息作为环

绿色经济发展、提高经济质量的经济活动。绿色

境信息的重要组成部分，需要定期如实披露。调整和

信贷作为传统信贷的延伸，其“风险管理”的本质属

性没有消失。绿色信贷风险同样影响了绿色经济快速优化绿色信贷结构，加强绿色信贷结构监测和评估，

[4]提高绿色信贷供给的质量。同时，避免绿色信贷资金

发展的进程。但是，绿色信贷风险和普通信贷风险

[5]流向低水平重复建设领域，提高绿色信贷资金的使用

存在一些差异。第一，普通信贷风险来源相对单一，

而绿色信贷风险的来源比较广泛。第二，普通信贷风效率。重点关注高耗能、高污染行业的增长过快问

险注重资金安全，而绿色信贷风险注重环境保护。第题，严格防范绿色信贷风险。虽然有了相关政策的指

三，普通信贷风险易计量、易规避，且管理成本比较引，但“绿色信贷”尚属于蓝海地带，在如何优化控

低；而绿色信贷风险不易计量、不易规避，且管理成制绿色信贷风险方面缺少有效的措施，未能建立比较

本比较高。第四，普通信贷风险主要依靠金融机构进完善的绿色信贷风险优化控制体系[7]。而绿色信贷包

行管控，而绿色信贷风险需要政府部门、环保部门、含多个参与主体，不同职责和利益目标导致的行为策

金融机构