2024内地和香港IPO市场报告.pptx

内地和香港IPO市场报告

A股：监管升级，IPO活动进一步收紧

香港：市场回暖信号出现，IPO市场或迎拐点

2024年6月;

2019年6月25日主标题;

?2024上半年全球IPO活动下降，上半年共有532家企业在全球上市，筹资517亿美元。与去年同期相比，IPO数量和筹资额分别下降15%和17%。

?内地和香港IPO活动放缓，IPO数量和筹资额占比跌至14%和12%，占比是近年来同期最低。A股IPO活动放缓是内地和香港IPO活动占比下降的主要原因。;

纽约证券交易所纳斯达克证券交易所

印度国家和孟买证券交易所泛欧交易所（主板+创业板）

马德里证券交易所（主板+创业板）上海证券交易所瑞士证券交易所沙特证券交易所深圳证券交易所

香港交易所其他交易所;;

2019年6月25日主标题;

恒生指数

深圳成指

创业板指数

道琼斯工业指数纳斯达克指数

标普500指数

*数据来源：万得、安永;;

?2024上半年，IPO平均筹资额下降至7.48亿人民币，同比下降38%。

?截止6月12日，未有一家企业筹资额超过50亿；而去年同期有4家超过50亿规模的IPO，其中一家超过百亿。;

?2024上半年，创业板和上海主板IPO分列数量和筹资额第一。

?各板块IPO活动均大幅度降温，下滑幅度超过60%，其中以科创板下滑幅度最大。

?仅有7家科创板企业上市，IPO数量和筹资额均创科创板开板以来新低。

2024上半年A股IPO板块分析

按IPO数量计按IPO筹资额计;

?IPO门槛的提高有助于筛选出更具竞争力和成长潜力的企业进入市场，2024上半年，专精特新企业数量和筹资额占比分别达到48%和35%，同比均有上升。

?专精特新企业IPO占比最高的板块是创业板，专精特新企业数量达创业板总数的67%。

上半年专精特新企业IPO占比*：2020-2024

专精特新企业IPO数量占比专精特新企业IPO筹资额占比

48%;

?在从严监管高定价的背景下，2024上半年首发市盈率同比下降。

?由于新股上市频率下降以及A股市场整体转暖，仅有一家IPO首日破发，破发率同比近三年最低，IPO首日回报同比大幅上升。

上半年A股IPO发行破发率与首发市盈率：2019-2024上半年IPO首日回报情况：2020-2024;

?2024上半年，十大IPO共筹资166亿人民币，但仍占全年筹资总额的

50%，筹资额同比减少72%。

?前十大中，科技企业数量和筹资额最多。

?前十大IPO中有5家来自上海主板，筹资额占前十大的49%。科创板数量同比下降，由去年的5家降低到4家。

资料来源：安永统计、万得资讯

数据截止至2024年6月12日披露的公开信息，

*筹资额为招股书中的拟募集金额

*

第13页;

?2024上半年，“硬科技”行业企业比较多的工业，科技和材料是IPO的主要行业；前三行业的IPO数量及筹资额分别占年总量的89%和88%。

?生物科技与健康行业IPO进一步降温，2024上半年仅有两家生物科技与健康行业企业上市。

2024上半年按上市宗数计算的五大行业2024上半年按筹资额计算的五大行业上半年生物科技与健康行业IPO：2020-2024;

?按数量计，江苏、广东、浙江、上海和湖北分列前五名，占IPO总宗数70%。

?按筹资额计，江苏、广东、上海、浙江和湖北分列前五，占总筹资额的72%。

?北京仅有2家企业在2024上半年上市，退出前五名。

资料来源：安永统计、万得资讯

数据截止至2024年6月12日披露的公开信息

第15页;

2024年4月12日，国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（简称新“国九条”），伴随着“国九条”的公布，一系列配套政策相继出台，资本市场“1+N”政策体系加速落地，IPO市场新生态逐步形成。;

?2024上半年，资本市场监管政策持续加码，企业上市门槛提高，A股IPO排队企业数量下降。

?一方面，A股IPO