通信行业AI拉动硅光渗透率提升.docx

正文目录

TOC\o1-2\h\z\u硅光发展迎来新机遇 4

硅光子技术优势明显 4

硅光市场前景广阔，中国厂商缩小技术差距 5

异质集成技术是硅光芯片发展的重要方向 6

业内厂商纷纷布局硅光产品 8

投资建议：建议关注硅光产业链投资机会 9

风险提示 9

图表目录

图表1：硅基光电子集成芯片概念图 4

图表2：硅光模块比传统模块节省30?的器件 4

图表3：硅光市场发展前景广阔 5

图表4：光模块中激光器及光子集成电路PIC的销售收入情况 5

图表5：2022年硅光电信市场厂商份额 6

图表6：2022年硅光数通市场厂商份额 6

图表7：2024-2025年硅光数通市场厂商份额 6

图表8：2023年硅光产业链 7

图表9：硅基光电异质集成的材料体系及光电器件 8

图表10：光迅科技1.6T硅光模块 8

图表11：华工正源1.6T-200G/λ高速硅光模块方案 8

图表12：源杰科技CW硅光光源 9

图表13：仕佳光子CW硅光光源 9

硅光发展迎来新机遇

硅光子技术优势明显

硅光子技术是基于硅和硅基衬底材料，利用CMOS工艺进行光器件开发和集成的新技术。该技术将CMOS技术的超大规模逻辑、超高精度制造的特性和光子技术超高速率、超低功耗的优势进行深度融合。

图表1：硅基光电子集成芯片概念图

资料来源：《硅基光电异质集成的发展与思考》王子昊等，

硅光模块存在优势。与传统的光模块相比，硅光模块具有集成度提高、体积大幅缩小、成本和功耗降低、光衰减减少，抗干扰能力增强、提高传输效率等优点，是后摩尔时

代的关键技术选择。根据博通的数据，相较于传统的分立模式，硅光方案可以节省30?的器件使用，从而可以降低成本。

图表2：硅光模块比传统模块节省30?的器件

资料来源：博通官网，

硅光市场前景广阔，中国厂商缩小技术差距

硅光市场规模持续提升。根据Yole的数据，2023年，硅光芯片市场价值为9500万

美元，预计到2029年将达到8.63亿美元，6年CAGR为45?。这一增长主要由用于增加光纤网络容量的高数据速率可插拔模块驱动。此外，随着训练数据集群规模的迅速增长，Yole预计未来的数据处理将需要借助光来实现。

图表3：硅光市场发展前景广阔

资料来源：C114通信网，Yole，

LightCounting预计，基于GaAs和InP的光模块的市场份额将逐步下降，而硅光（SiP）和铌酸锂薄膜（TFLN）PIC的份额将有所上升。LPO和CPO的采用也将促进SiP甚至TFLN器件的市场份额增长。传统DWDM光模块中使用的块状LiNbo3(体材料铌酸锂)调制器的销售额将继续下降，到2029年将变得微不足道。

图表4：光模块中激光器及光子集成电路PIC的销售收入情况

资料来源：C114通信网，LightCounting，

硅光市场的格局之前主要被海外大厂所占据。根据Yole统计的数据，2022年，在硅

光电信市场，思科占据了49?的份额，Lumentum和Marvell紧随其后；在硅光数通市场，英特尔、思科和博通位列前三。

图表5：2022年硅光电信市场厂商份额 图表6：2022年硅光数通市场厂商份额

资料来源：逍遥科技，Yole， 资料来源：逍遥科技，Yole，

中国厂商在硅光领域取得了显著进展，正在缩小与西方公司的差距。根据Yole的统

计数据，预计2024年中际旭创在硅光市场的份额位居第一。中际旭创是光模块领域的领导者，拥有先进的硅光技术。华为正在将硅光技术纳入数据中心和网络，并与学术界合作将该技术商业化。

图表7：2024-2025年硅光数通市场厂商份额

资料来源：C114通信网，Yole，

异质集成技术是硅光芯片发展的重要方向

硅光子技术产业格局正在形成，参与者多种多样。具体包括，主要的垂直整合参与者

（英特尔、思科、Marvell、Broadcom、Nvidia、IBM等）；积极参与硅光子产业的企业；初创企业和设计公司（AyarLabs、OpenLight、Lightmatter、Lightelligence）；研究机构（UCSB、哥伦比亚大学、斯坦福工程学院、麻省理工学院等）；代工厂

（GlobalFoundries、TowerSemiconductor、imec、TSMC等）；以及设备供应商（应用材料公司、ASML、Aixtron等）。

图表8：2023年硅光产业链

资料来源：羲禾官网，Yole，

硅基光电异质集成技术是硅光芯片发展的重要方向。利用不同种材料