和誉-市场前景及投资研究报告-专注小分子疗法，全球创新.pdfVIP

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公司深度研究|制药、生物科技与生命科学

证券研究报告

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【广发医药海外】和誉-B公司评级买入

当前价格4.86港元

（02256.HK）合理价值7.45港元

报告日期2024-12-05

专注小分子疗法，全球创新步入收获阶段

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基本数据

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核心观点：*如无特殊说明，本报告货币为人民币，港元兑换人民币汇率按0.93总股本/流通股本（百万股）679.61/679.61

总市值/流通市值（百万港元）3302.88/3302.88

⚫专注小分子肿瘤疗法，专业化团队赋能全球创新。和誉医药成立于一年内最高/最低（港元）5.07/2.17

2016年，是一家研发驱动、临床阶段生物制药公司，致力于发现和开30日日均成交量/成交额（百万）5.22/24.00

发创新且差异化的小分子抗肿瘤疗法。公司创始人和高管团队拥有丰

近3个月/6个月涨跌幅（%）53.31/58.31

富的药物开发经验和行业背景，赋能全球性创新药物开发。

⚫全球BIC新药，公司首款药物Pimicotinib即将商业化。Pimicotinib

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是公司自主研发的一款口服、高选择性、高活性CSF-1R小分子抑制相对市场表现

剂。根据公司官网，2024年11月，Pimicotinib治疗不可切除TGCT40%

的全球III期临床已读出顶线数据，在临床研究中表现出全球BIC疗22%

效，即将递交上市申请；Pimicotinib治疗cGvHD的II期临床初步研4%

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