《长期股权投资准则》课件.pptVIP

**********************《长期股权投资准则》本课件将深入探讨长期股权投资的相关会计准则,帮助企业全面掌握长期股权投资的核算方法和会计处理。什么是长期股权投资概念解释长期股权投资是指投资者以获得被投资企业的控制权或重大影响力为目的,从而获得持久收益的一种投资行为。投资方式包括设立新公司、通过二级市场购买股权、参与定增、并购重组等方式。投资期限通常在1年以上。长期股权投资的特点持续时间较长长期股权投资通常持续数年甚至数十年,要求投资者有长期投资的耐心和决心。收益较稳定长期持有股权可以获得较为稳定的股利分红收益,并有机会获得资本增值收益。参与公司管理作为重要股东,投资者可以参与投资对象公司的重大决策和日常经营管理。风险较高长期股权投资面临行业风险、经营风险和政策风险等,需要投资者谨慎评估。长期股权投资的动因战略性目标通过持有被投资企业的长期股权,实现对被投企业的战略控制和影响,达成战略目标。并购机会并购是实现长期股权投资的重要方式之一,可获取被投企业的经营优势和增长潜力。财务性目标期望获取与投资风险相匹配的稳定投资收益,实现资产的保值及增值。长期股权投资的类型控股投资通过持有50%以上股权来实现对被投资企业的控制和经营决策。参股投资持有被投资企业20%-50%股权,以实现双方的战略协同效应。战略投资与被投资企业建立长期、稳定的战略合作关系,实现相互补充和发展。财务投资以获取投资收益为目的,不参与被投资企业的日常经营管理。长期股权投资的战略目标业务拓展通过长期股权投资,拓展公司的主营业务范围,获得新的增长动力。协同效应发挥投资对象与公司现有业务之间的协同效应,提升公司整体竞争力。风险分散通过多元化投资,分散公司的经营风险,提高抗风险能力。收益增加获取长期投资收益,提高公司的整体盈利水平和股东价值。长期股权投资的风险收益特征10%预期收益率3-5Y投资时间周期25%波动性风险长期股权投资通常具有较高的风险收益比。投资者可获得10%左右的预期收益率,但投资时间周期为3-5年,投资组合的波动性风险可达25%左右。因此必须审慎评估投资风险,选择合适的投资策略。长期股权投资的决策流程1战略目标制定明确投资目标和预期收益2投资对象评估深入分析投资标的的优劣势3风险识别评估全面评估投资风险并制定应对措施4投资决策审批通过层层审批论证投资决策长期股权投资的决策流程包括战略目标制定、投资对象评估、风险识别评估和投资决策审批等关键步骤。首先需要明确投资目标和预期收益,然后深入分析投资标的的优劣势,全面评估投资风险并制定应对措施,最后经过层层审批论证投资决策。这个流程确保了投资决策的科学性和合理性。投资对象的行业景气度分析行业景气周期分析投资对象所在行业的产业生命周期,了解行业当前所处的景气阶段,有助于预测行业的发展趋势和盈利能力。行业竞争状况识别行业主要参与者及其市场份额,评估行业的集中度和竞争强度,有助于判断投资对象的竞争地位和盈利能力。行业政策环境了解政府对行业的支持或监管政策,评估其对行业发展的影响,有助于判断投资对象的成长机会和风险。投资对象的财务状况分析收益能力评估投资对象的营收、毛利率、净利率等指标,了解其盈利能力和可持续发展的潜力。财务健康审视投资对象的资产负债结构、流动性、偿债能力,评估其资金使用效率和财务风险承受能力。现金流分析投资对象的经营性、投资性、筹资性现金流,了解其资金来源和使用情况,判断其财务稳健性。投资对象的经营管理团队分析团队背景深入了解管理团队的学历、经验和从业背景,评估其在行业内的地位和影响力。团队配合观察管理团队内部的沟通协作,评估其凝聚力和决策效率。团队战略分析管理团队的发展战略和规划,确定其对企业发展的影响。团队激励了解团队的薪酬激励政策,评估其是否能够充分调动员工积极性。投资对象的发展前景分析行业趋势分析投资对象所在行业的发展趋势,包括技术变革、监管趋势、市场需求等,评估其未来的增长潜力。市场地位评估投资对象在行业内的市场地位,包括市场份额、品牌影响力、竞争优势等,了解其市场影响力。管理团队评估投资对象的管理团队,包括团队的专业能力、决策水平、创新能力等,确保其能够引领企业稳健发展。财务状况分析投资对象的财务指标,包括营收增长、盈利能力、现金流等,评估其未来的经营状况和财务风险。投资对象的估值分析1了解行业估值基准深入分析所属行业的估值水平和趋势,作为评估投资对象价值的参考依据。2评估财务状况全面分析投资对象的收益能力、资产质量、现金流状况等